Hillenbrand gibt Ergebnisse für das erste Geschäftsquartal 2023 bekannt; Prognose für das Geschäftsjahr 2023 aktualisiert, um den Batesville-Verkauf widerzuspiegeln

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8. Februar 2023, 16:24 Uhr ET

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BATESVILLE, Indiana, 8. Februar 2023 /PRNewswire/ -- Hillenbrand, Inc. (NYSE: HI) gab die Ergebnisse für das erste Quartal bekannt, das am 31. Dezember 2022 endete.

„Wir haben einen soliden Start in das Geschäftsjahr 2023 hingelegt, wobei der Umsatz aus unserem Segment Advanced Process Solutions stärker ausfiel als erwartet, was auf die gesunde Nachfrage in unserem Basisgeschäft sowie in unseren jüngsten Akquisitionen zurückzuführen ist“, sagte Kim Ryan, Präsident und Chief Executive Officer von Hillenbrand. „Wir befinden uns nach wie vor in einem herausfordernden makroökonomischen Umfeld, in dem sich anhaltende Verzögerungen bei Kundenentscheidungen auf die Bestellungen in unserem Segment Moulding Technology Solutions auswirken. Während wir diese Zeit makroökonomischer Unsicherheit bewältigen, konzentrieren wir uns weiterhin auf den Einsatz des Hillenbrand-Betriebsmodells, um Kosten zu verwalten und betriebliche Verbesserungen voranzutreiben. Mit dem Abschluss unseres Verkaufs von Batesville liegen wir wieder innerhalb unserer Nettoverschuldungsziele und sind als reiner Industrieführer gut positioniert, um langfristiges, profitables Wachstum voranzutreiben.“

Ergebnisse des ersten Quartals 2023 der fortzuführenden Geschäftsbereiche: Der Umsatz aus fortgeführten Geschäftsbereichen stieg im Vergleich zum Vorjahr um 16 % auf 656 Millionen US-Dollar, was größtenteils auf Akquisitionen zurückzuführen ist. Auf organischer Basis, also unter Ausklammerung der Auswirkungen der Akquisitionen von Linxis, Herbold, Peerless und Gabler, der Veräußerung von TerraSource Global und der Wechselkurse, stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 4 %, was vor allem auf höhere Aftermarket-Teile- und Serviceeinnahmen sowie positive Auswirkungen zurückzuführen ist Preisgestaltung.

Der Nettogewinn aus laufender Geschäftstätigkeit belief sich auf 27 Millionen US-Dollar oder 0,35 US-Dollar pro Aktie, was einer Steigerung von 21 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Der bereinigte Nettogewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen in Höhe von 49 Millionen US-Dollar führte zu einem bereinigten Gewinn je Aktie von 0,70 US-Dollar, was einem Anstieg von 0,14 US-Dollar bzw. 25 % entspricht, was hauptsächlich auf Preis- und Produktivitätsverbesserungen, die Auswirkungen von Akquisitionen, weniger ausstehende Aktien und einen niedrigeren Steuersatz zurückzuführen ist, was teilweise ausgeglichen wurde durch Inflation, einen Anstieg strategischer Investitionen, ungünstige Währungsumrechnungen und höhere Zinsaufwendungen. Der angepasste effektive Steuersatz für das Quartal betrug 25 %, ein Rückgang um 520 Basispunkte, der hauptsächlich auf die Anerkennung eines diskreten Steuervorteils im Zusammenhang mit der Genehmigung eines Steueranreizes in China für High-Tech-Unternehmen zurückzuführen ist.

Das bereinigte EBITDA von 101 Millionen US-Dollar stieg im Jahresvergleich um 13 % bzw. 3 % auf organischer Basis, da günstige Preis- und Produktivitätsverbesserungen teilweise durch Kosteninflation und einen Anstieg strategischer Investitionen ausgeglichen wurden. Die bereinigte EBITDA-Marge von 15,4 % ging vor allem aufgrund der Inflation um 40 Basispunkte zurück.

Advanced Process Solutions (APS) Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 30 % auf 413 Millionen US-Dollar, was größtenteils auf Akquisitionen zurückzuführen ist. Auf organischer Basis stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 5 %, was vor allem auf höhere Aftermarket-Teile- und Serviceeinnahmen sowie günstige Preise zurückzuführen ist.

Das bereinigte EBITDA von 71 Millionen US-Dollar stieg im Jahresvergleich um 31 %, was größtenteils auf Akquisitionen zurückzuführen ist. Auf organischer Basis stieg das bereinigte EBITDA um 9 %, da günstige Preise und Produktivitätsverbesserungen teilweise durch Kosteninflation und einen Anstieg strategischer Investitionen ausgeglichen wurden. Die bereinigte EBITDA-Marge von 17,3 % stieg um 10 Basispunkte, während sich die organische bereinigte EBITDA-Marge von 18,1 % um 70 Basispunkte verbesserte.

Der Auftragsbestand von 1,63 Milliarden US-Dollar stieg im Vergleich zum Vorjahr um 23 %. Auf organischer Basis stieg der Auftragsbestand um 11 %, was vor allem auf die gestiegene Nachfrage nach großen Kunststoffprojekten sowie Ersatzteilen und Dienstleistungen für den Ersatzteilmarkt zurückzuführen ist. Der Auftragsbestand stieg sequenziell um 16 % und blieb auf organischer Basis nahezu unverändert.

Moulding Technology Solutions (MTS) Der Umsatz von 243 Millionen US-Dollar ging im Jahresvergleich um 2 % zurück, stieg aber organisch um 2 %, da günstige Preise und höhere Aftermarket-Teile- und Serviceeinnahmen teilweise durch einen Rückgang der Heißkanalverkäufe ausgeglichen wurden.

Das bereinigte EBITDA von 43 Millionen US-Dollar ging um 17 % bzw. 11 % auf organischer Basis zurück. Die bereinigte EBITDA-Marge von 17,7 % verringerte sich um 310 Basispunkte, da die Inflation, ein ungünstiger Mix und ein ungünstiger Fixkosteneffekt aufgrund des geringeren Volumens die günstige Preisgestaltung ausgleichen konnten.

Der Auftragsbestand in Höhe von 334 Millionen US-Dollar ging im Vergleich zum Vorjahr um 18 % zurück, hauptsächlich aufgrund der Abwicklung des bestehenden Auftragsbestands und eines Rückgangs der Bestellungen für Spritzguss- und Extrusionsausrüstung. Der Auftragsbestand verringerte sich sequenziell um 8 %.

Bilanz, Cashflow und Kapitalallokation Der operative Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit spiegelte einen Barmittelverbrauch von 6 Millionen US-Dollar wider, ein Rückgang um 26 Millionen US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr, der hauptsächlich auf geringere Kundenvorschüsse bei Moulding Technology Solutions zurückzuführen ist. Die Investitionsausgaben beliefen sich im Quartal auf etwa 15 Millionen US-Dollar. Im Laufe des Quartals zahlte das Unternehmen etwa 15 Millionen US-Dollar an vierteljährlichen Dividenden.

Zum 31. Dezember 2022 betrug die Nettoverschuldung 1.706 Millionen US-Dollar und das Verhältnis von Nettoverschuldung zu Pro-forma-bereinigtem EBITDA betrug 2,9x. Die Liquidität belief sich auf rund 689 Millionen US-Dollar, davon 195 Millionen US-Dollar an Barmitteln und der Rest, der im Rahmen unserer revolvierenden Kreditfazilität verfügbar ist.

Am 1. Februar 2023 schloss das Unternehmen den zuvor angekündigten Verkauf von Batesville an LongRange Capital für 761,5 Millionen US-Dollar ab, einschließlich einer nachrangigen Anleihe in Höhe von 11,5 Millionen US-Dollar. Bei Abschluss erhielten wir nach entsprechenden Anpassungen einen Barerlös vor Steuern in Höhe von 698 Millionen US-Dollar und die nachrangige Schuldverschreibung in Höhe von 11,5 Millionen US-Dollar. Nach weiteren üblichen Abschlussanpassungen erwartet das Unternehmen einen Nettoerlös nach Steuern von etwa 530 Millionen US-Dollar, den es für den Abbau bestehender Schulden verwenden will. Einschließlich der Schuldenreduzierung aus dem Nettoerlös des Batesville-Verkaufs würde das Pro-forma-Verhältnis von Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA (Nettoverschuldung) zum 31. Dezember 2022 2,6x betragen.

Aktualisierter Ausblick für das Geschäftsjahr 2023 – fortgeführte Geschäftstätigkeit Hillenbrand stellt eine aktualisierte Jahresprognose für das Geschäftsjahr 2023 und eine vierteljährlich angepasste EPS-Prognose für das zweite Geschäftsquartal auf Basis der fortgeführten Geschäftstätigkeit bereit. Die Leistung des Segments Batesville wird in dieser aktualisierten Prognose nicht berücksichtigt, da es als aufgegebener Geschäftsbereich ausgewiesen wird. Das Unternehmen erhöht seine Gesamtschätzungen für Jahresumsatz, bereinigtes EBITDA und bereinigtes EPS, um günstigere Wechselkursschätzungen und die Übernahme von Peerless widerzuspiegeln. Dies wird teilweise durch eine geringere erwartete Leistung für Moulding Technology Solutions aufgrund der Auswirkungen anhaltender Verzögerungen bei Kundenaufträgen ausgeglichen .

Vorherige Guidance Bridge (Mio. USD, außer Adj. EPS)

Einnahmen

Adj. EBITDA

Adj. EPS

Vorherige Prognose für das Geschäftsjahr 23

3.275 bis 3.405 US-Dollar

569 bis 625 US-Dollar

4,10 $ - 4,50 $

Auswirkungen der Veräußerung von Batesville (einschließlich Zinsaufwandsvorteil aus der Schuldenreduzierung mit Nettoerlös aus dem Verkauf)

600 bis 610 US-Dollar

117 bis 125 US-Dollar

0,95 $ - 1,00 $

Implizite frühere Prognose für das Geschäftsjahr 23 – Fortführung des Geschäftsbetriebs

2.675 bis 2.795 US-Dollar

452 bis 500 US-Dollar

3,15 $ - 3,50 $

Aktualisierter Umsatzausblick (Mio. USD)

Sortiment für das Geschäftsjahr 2023

YOY %

Fortschrittliche Prozesslösungen

1.790 bis 1.840 US-Dollar

41 % – 45 %

Lösungen für die Formtechnologie

980 bis 1.020 US-Dollar

(6 %) - (2 %)

Hillenbrand – Fortgeführte Aktivitäten

2.770 bis 2.860 US-Dollar

20 % – 24 %

Aktualisierte Adj. EBITDA-Ausblick

Sortiment für das Geschäftsjahr 2023

YOY bps / %

Fortschrittliche Prozesslösungen

19,0 % – 20,0 %

(60) – 40 Bit/s

Lösungen für die Formtechnologie

19,0 % – 20,0 %

(170) - (70) bps

Hillenbrand – Fortgeführte Aktivitäten (Mio. USD)

464 bis 506 US-Dollar

16 % – 26 %

Aktualisierte Adj. EPS-Ausblick

Sortiment für das Geschäftsjahr 2023

YOY %

Bereich für das zweite Quartal des Geschäftsjahres

Hillenbrand – Fortgeführte Aktivitäten

3,25 $ - 3,55 $

20 % – 31 %

0,65 $ bis 0,73 $

Hinweis: Die Wachstumszahlen im Jahresvergleich („YOY“), die in der Prognosetabelle oben dargestellt sind, beziehen sich auf die fortgeführten Geschäftsbereiche, wobei die aufgegebenen Geschäftsbereiche von Batesville nicht berücksichtigt sind.

Informationen zur TelefonkonferenzDatum/Uhrzeit: Donnerstag, 9. Februar 2023, 8:00 Uhr ETEinwahl für die USA und Kanada: 1-877-407-8012Einwahl für das Ausland: +1-412-902-1013ID-Nummer der Telefonkonferenz: 13735372Webcast Link: http://ir.hillenbrand.com unter der Registerkarte „News & Events“ (archiviert bis Freitag, 10. März 2023)

Wiederholung – Telefonkonferenz. Datum/Uhrzeit: Verfügbar bis Donnerstag, 23. Februar 2023, Mitternacht ET. Wiederholungs-ID-Nummer: 13735372. Einwahl für die USA und Kanada: 1-877-660-6853. Einwahl für das Ausland: +1-201-612-7415

Die Finanzberichte von Hillenbrand auf Formular 10-Q werden voraussichtlich zusammen mit dieser Pressemitteilung eingereicht und auf der Website des Unternehmens (https://ir.hillenbrand.com) verfügbar gemacht.

Zusätzlich zu den Finanzkennzahlen, die gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen der Vereinigten Staaten (GAAP) erstellt wurden, enthält diese Gewinnmitteilung auch nicht GAAP-konforme Betriebsleistungskennzahlen. Diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen werden als „angepasste“ Kennzahlen bezeichnet und schließen die folgenden Elemente aus:

Weitere Informationen zu diesen Anpassungen finden Sie in der Überleitung von nicht GAAP-konformen Kennzahlen. Nicht-GAAP-Informationen werden als Ergänzung, nicht als Ersatz oder als Überlegenheit zu den gemäß GAAP erstellten Kennzahlen zur finanziellen Leistung bereitgestellt.

Hillenbrand verwendet diese nicht GAAP-konformen Informationen intern, um die Leistung der Betriebssegmente zu messen und Betriebsentscheidungen zu treffen. Er ist davon überzeugt, dass sie für Investoren hilfreich sind, da sie aussagekräftigere Vergleiche der laufenden Betriebsergebnisse von Zeit zu Zeit ermöglichen. Die Informationen können auch zur Durchführung von Trendanalysen und zur besseren Identifizierung von Betriebstrends verwendet werden, die andernfalls durch Elemente wie die oben ausgeschlossenen Elemente verdeckt oder verzerrt werden könnten. Hillenbrand ist der Ansicht, dass diese Informationen ein höheres Maß an Transparenz bieten.

Eine wichtige Nicht-GAAP-Kennzahl, die Hillenbrand verwendet, ist der bereinigte Gewinn vor Zinsen, Einkommensteuer und Abschreibungen („bereinigtes EBITDA“). Ein Teil unserer Strategie besteht darin, Akquisitionen zu verfolgen, die Führungspositionen in Schlüsselmärkten stärken oder etablieren. Angesichts dieser Strategie ist es eine natürliche Konsequenz, dass damit verbundene Kosten anfallen, wie z. B. Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte und zusätzliche Zinsaufwendungen aus fremdfinanzierten Akquisitionen. Dementsprechend verwenden wir unter anderem das bereinigte EBITDA zur Überwachung unserer Geschäftsentwicklung. Wir verwenden auch „bereinigtes Nettoeinkommen“ und „bereinigtes verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS)“, die als Nettoeinkommen bzw. Ergebnis je Aktie definiert sind, jeweils ohne die im Zusammenhang mit dem bereinigten EBITDA beschriebenen Posten. Das bereinigte EBITDA, der bereinigte Nettogewinn und der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie sind nach GAAP keine anerkannten Begriffe und stellen daher keine Alternativen zum Nettogewinn bzw. zum verwässerten Gewinn je Aktie dar. Darüber hinaus sind Hillenbrands Kennzahlen für das bereinigte EBITDA, den bereinigten Nettogewinn und den bereinigten verwässerten Gewinn pro Aktie möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar.

Organischer Umsatz und organisches bereinigtes EBITDA sind jeweils definiert als Nettoumsatz und bereinigtes EBITDA ohne Nettoumsatz und bereinigtes EBITDA, die direkt TerraSource zuzurechnen sind, das am 22. Oktober 2021 veräußert wurde, sowie jüngste Akquisitionen, darunter Linxis, Herbold Meckesheim und Peerless Food Equipment , und Gabler Engineering sowie unter Berücksichtigung der Wechselkurseffekte. Darüber hinaus ist das Verhältnis der Nettoverschuldung zum bereinigten Pro-forma-EBITDA eine wichtige Finanzkennzahl, die vom Management zur Beurteilung der Kreditaufnahmekapazität von Hillenbrand verwendet wird (und als Verhältnis der Gesamtverschuldung abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Pro-forma-Wert der letzten zwölf Monate berechnet wird). bereinigtes EBITDA). Hillenbrand nutzt organische und Pro-forma-Maßnahmen, um die Leistung seiner berichtspflichtigen Geschäftssegmente und des Unternehmens insgesamt zu bewerten, ohne die Auswirkungen der jüngsten Akquisitionen und Veräußerungen.

Hillenbrand berechnet die Auswirkungen von Fremdwährungen auf den Nettoumsatz, das bereinigte EBITDA und den Auftragsbestand, um die Vergleichbarkeit der Ergebnisse zwischen den Zeiträumen besser messen zu können. Wir berechnen den Fremdwährungseffekt, indem wir die Ergebnisse des laufenden Jahres zu den Wechselkursen des Vorjahres umrechnen. Diese Informationen werden bereitgestellt, da Wechselkurse die zugrunde liegende Umsatzveränderung positiv oder negativ verzerren können.

Eine weitere wichtige operative Kennzahl ist der Rückstand. Rückstand ist kein nach GAAP anerkannter Begriff; Es handelt sich jedoch um eine gängige Messgröße, die in Branchen mit längeren Vorlaufzeiten für die Auftragsabwicklung (langfristige Verträge) verwendet wird, wie beispielsweise in denen, in denen unsere berichtspflichtigen Geschäftssegmente miteinander konkurrieren. Der Auftragsbestand stellt den Betrag des konsolidierten Nettoumsatzes dar, den wir voraussichtlich aus Aufträgen erzielen werden, die an unsere berichtspflichtigen Geschäftssegmente vergeben werden. Zur Berechnung des Rückstands werden 100 % des geschätzten Nettoumsatzes einbezogen, der den konsolidierten Tochtergesellschaften zuzurechnen ist. Der Auftragsbestand umfasst erwartete Nettoeinnahmen aus großen Systemen und Geräten sowie Ersatzteilen, Komponenten und Dienstleistungen für den Ersatzteilmarkt. Der Zeitraum, in dem Projekte im Rückstand bleiben, kann von Tagen für Ersatzteile oder Service für den Ersatzteilmarkt bis zu etwa 18 bis 24 Monaten für größere Systemverkäufe innerhalb des berichtspflichtigen Geschäftssegments Advanced Process Solutions reichen. Der Großteil des Auftragsbestands im berichtspflichtigen Geschäftssegment Moulding Technology Solutions wird voraussichtlich innerhalb der nächsten zwölf Monate erfüllt sein. Der Auftragsbestand umfasst den erwarteten Nettoumsatz aus dem verbleibenden Teil der noch nicht abgeschlossenen Festaufträge sowie den Nettoumsatz aus Änderungsaufträgen, sofern vernünftigerweise davon auszugehen ist, dass sie realisiert werden. Wir beziehen die gesamte Auftragsvergabe in den Auftragsbestand ein, einschließlich der Vergaben vorbehaltlich weiterer Kundengenehmigungen, von denen wir erwarten, dass sie in künftigen Zeiträumen zu Umsätzen führen werden. Gemäß der Branchenpraxis können unsere Verträge nach Ermessen des Kunden Bestimmungen zur Stornierung, Kündigung oder Aussetzung enthalten.

Hillenbrand geht davon aus, dass der künftige Nettoumsatz unserer berichtspflichtigen Geschäftssegmente durch den Auftragsbestand beeinflusst wird, da die Lieferung kundenspezifischer Ausrüstung für Kunden mit einer Vorlaufzeit verbunden ist. Obwohl der Auftragsbestand ein Indikator für zukünftige Nettoeinnahmen sein kann, umfasst er keine Projekte und Teilebestellungen, die innerhalb desselben Quartals gebucht und versendet werden. Der Zeitpunkt der Auftragserteilung, die Größe, der Umfang der Individualisierung und die Liefertermine an den Kunden können zu Schwankungen im Auftragsbestand und Nettoumsatz führen. Der auf den Auftragsbestand zurückzuführende Nettoumsatz kann auch durch Wechselkursschwankungen bei Bestellungen beeinflusst werden, die auf andere Währungen als US-Dollar lauten.

Nachfolgend finden Sie eine Überleitung von GAAP-Betriebsleistungskennzahlen zu den am direktesten vergleichbaren Nicht-GAAP-Leistungskennzahlen (bereinigt). Da es sich beim Rückstand um eine betriebliche Kennzahl handelt und die Methodik des Unternehmens zur Berechnung des Rückstands nicht der Definition einer Nicht-GAAP-Kennzahl im Sinne der Definition dieses Begriffs durch die US-Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission entspricht, ist ein quantitativer Abgleich nicht erforderlich oder vorgesehen. Darüber hinaus schließen die zukunftsgerichteten Umsätze, das bereinigte EBITDA und der bereinigte Gewinn je Aktie für das Geschäftsjahr 2023 potenzielle Belastungen oder Gewinne aus, die möglicherweise während des Geschäftsjahres erfasst werden, einschließlich unter anderem der oben im Zusammenhang mit diesen und anderen „bereinigten“ Posten beschriebenen Posten. Maßnahmen. Hillenbrand versucht daher auch nicht, einen Abgleich dieser zukunftsgerichteten Non-GAAP-Gewinnprognosen mit der vergleichbaren GAAP-Kennzahl bereitzustellen, wie dies gemäß Artikel 10(e)(1)(i)(B) der Regulation SK zulässig ist, da die Auswirkungen und Der Zeitpunkt dieser potenziellen Belastungen oder Gewinne ist von Natur aus ungewiss und schwer vorherzusagen und ohne unverhältnismäßigen Aufwand nicht verfügbar. Darüber hinaus ist das Unternehmen der Ansicht, dass solche Abstimmungen ein Maß an Präzision und Sicherheit erfordern würden, das für Anleger verwirrend sein könnte. Solche Posten könnten erhebliche Auswirkungen auf die GAAP-Kennzahlen der finanziellen Leistung von Hillenbrand haben.

Hillenbrand, Inc.

Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft)

(in Millionen, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

31. Dezember,

2022

2021

Nettoumsatz

655,7 $

565,9 $

Kosten der verkauften Waren

444,8

384.1

Bruttogewinn

210.9

181,8

Betriebsaufwand

142,3

112,0

Abschreibungen

19.1

13.7

Verlust bei Veräußerung

—

3.1

Zinsaufwendungen

23.3

17.9

Sonstige Erträge, netto

(2.9)

(0,4)

Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen vor Ertragsteuern

29.1

35,5

Einkommensteueraufwand

2.3

13.3

Erträge aus fortgeführter Geschäftstätigkeit

26.8

22.2

Erträge aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (abzüglich Ertragsteueraufwand)

21.0

27.9

Konsolidierter Nettogewinn

47,8

50.1

Abzüglich: Nettogewinn, der auf nicht beherrschende Anteile entfällt

2.3

1.1

Hillenbrand zuzurechnender Nettogewinn

45,5 $

49,0 $

Gewinn je Aktie

Unverwässertes Ergebnis je Aktie

Erträge aus fortgeführten Geschäftsbereichen, die Hillenbrand zuzurechnen sind

0,36 $

0,29 $

Erträge aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

0,30

0,38

Hillenbrand zuzurechnender Nettogewinn

0,66 $

0,67 $

Verwässerter Gewinn je Aktie

Erträge aus fortgeführten Geschäftsbereichen, die Hillenbrand zuzurechnen sind

0,35 $

0,29 $

Erträge aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

0,30

0,38

Hillenbrand zuzurechnender Nettogewinn

0,65 $

0,67 $

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien (unverwässert)

69,4

72,7

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien (verwässert)

69,8

73,5

Bardividende pro Aktie

0,22 $

0,2175 $

Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung

(in Millionen)

Drei Monate zu Ende

31. Dezember,

2022

2021

Cashflows (verwendet in) bereitgestellt von:

Operative Aktivitäten aus fortgeführten Aktivitäten

$ (5,6)

20,3 $

Investitionstätigkeit aus fortgeführten Geschäftsbereichen

(642,0)

(12.1)

Finanzierungsaktivitäten aus fortgeführten Aktivitäten

610.3

(37,4)

Netto-Cashflows aus aufgegebenen Geschäftsbereichen

(5.1)

22.1

Einfluss von Wechselkursen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

0,6

4.4

Netto-Cashflows

(41,8)

(2.7)

Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente, verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel sowie zur Veräußerung gehaltene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente:

Zu Beginn der Periode

237,6

450,9

Am Ende der Periode

195,8 $

448,2 $

Überleitung von Nicht-GAAP-Kennzahlen

(in Millionen, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

31. Dezember,

2022

2021

Erträge aus fortgeführter Geschäftstätigkeit

26,8 $

22,2 $

Abzüglich: Nettogewinn, der auf nicht beherrschende Anteile entfällt

2.3

1.1

Erträge aus fortgeführten Geschäftsbereichen, die Hillenbrand zuzurechnen sind

24.5

21.1

Kosten für Unternehmensakquisition, -veräußerung und -integration (1)

10.7

7.6

Restrukturierungs- und restrukturierungsbezogene Aufwendungen (2)

1,0

0,7

Gebühren für die Erhöhung des Lagerbestands (3)

8,0

—

Abschreibung immaterieller Vermögenswerte (4)

19.1

13.7

Verlust aus Veräußerung (5)

—

3.1

Steueranpassungen (6)

(3.5)

(0,2)

Steuereffekt von Anpassungen (7)

(11.2)

(4.8)

Bereinigter Nettogewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen, der Hillenbrand zuzurechnen ist

48,6 $

41,2 $

Verwässerter Gewinn je Aktie aus fortgeführten Geschäftsbereichen

0,35 $

0,29 $

Kosten für Unternehmensakquisition, -veräußerung und -integration (1)

0,16

0,10

Restrukturierungs- und restrukturierungsbezogene Aufwendungen (2)

0,01

0,01

Gebühren für die Erhöhung des Lagerbestands (3)

0,12

—

Abschreibung immaterieller Vermögenswerte (4)

0,27

0,19

Verlust aus Veräußerung (5)

—

0,04

Steueranpassungen (6)

(0,05)

—

Steuereffekt von Anpassungen (7)

(0,16)

(0,07)

Bereinigter verwässerter Gewinn je Aktie aus fortgeführten Geschäftsbereichen

0,70 $

0,56 $

_____________________________________

(1)

Die Kosten für Unternehmensakquisition, -veräußerung und -integration in den drei Monaten bis zum 31. Dezember 2022 umfassten hauptsächlich Honorare im Zusammenhang mit Akquisitionen sowie Honorare und mitarbeiterbezogene Kosten, die auf die Integration von Milacron zurückzuführen sind. Die Kosten für Unternehmensakquisition, -veräußerung und -integration in den drei Monaten bis zum 31. Dezember 2021 umfassten hauptsächlich Honorare und mitarbeiterbezogene Kosten, die auf die Integration von Milacron und die Veräußerung von TerraSource zurückzuführen sind.

(2)

Zu den Restrukturierungs- und restrukturierungsbedingten Kosten gehörten in den drei Monaten bis zum 31. Dezember 2022 und 2021 hauptsächlich Abfindungskosten, die nicht im Zusammenhang mit der Integration von Milacron standen.

(3)

Der Betrag während der drei Monate bis zum 31. Dezember 2022 stellt die nicht zahlungswirksamen Kosten im Zusammenhang mit der Anpassung des beizulegenden Zeitwerts der Vorräte dar, die im Zusammenhang mit den Akquisitionen von Herbold und Linxis erworben wurden.

(4)

Immaterielle Vermögenswerte stehen im Zusammenhang mit unseren Akquisitionsaktivitäten und werden über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte wird in unserer Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gesondert als Abschreibungsaufwand ausgewiesen. Die Abschreibung erworbener immaterieller Vermögenswerte hat keinen Einfluss auf die Kernleistung unserer Geschäftstätigkeit, da diese Abschreibung nicht direkt mit dem Verkauf unserer Produkte oder Dienstleistungen zusammenhängt.

(5)

Der Betrag während der drei Monate bis zum 31. Dezember 2021 stellt den Verlust aus der Veräußerung von TerraSource dar.

(6)

Für die drei Monate, die am 31. Dezember 2022 und 2021 endeten, stellt dies in erster Linie die Nettoauswirkungen bestimmter Steuerposten im Zusammenhang mit der Übernahme von Milacron und der Veräußerung von TerraSource dar.

(7)

Stellt den steuerlichen Effekt der zuvor identifizierten Anpassungen dar.

Drei Monate zu Ende

31. Dezember,

2022

2021

Bereinigtes EBITDA:

Fortschrittliche Prozesslösungen

71,3 $

54,6 $

Lösungen für die Formtechnologie

43.1

51.8

Unternehmen

(13.1)

(16.9)

Hinzufügen:

Erträge aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (abzüglich Ertragsteueraufwand)

21.0

27.9

Weniger:

Zinsertrag

(1.8)

(0,9)

Zinsaufwendungen

23.3

17.9

Einkommensteueraufwand

2.3

13.3

Abschreibungen und Amortisationen

31.0

25.6

Kosten für Unternehmensakquise, -veräußerung und -integration

10.7

7.6

Gebühren für die Erhöhung des Lagerbestands

8,0

—

Restrukturierungs- und restrukturierungsbezogene Kosten

1,0

0,7

Verlust bei Veräußerung

—

3.1

Konsolidierter Nettogewinn

47,8 $

50,1 $

Drei Monate zu Ende

31. Dezember,

2022

2021

Konsolidierter Nettogewinn

47,8 $

50,1 $

Zinsertrag

(1.8)

(0,9)

Zinsaufwendungen

23.3

17.9

Einkommensteueraufwand

2.3

13.3

Abschreibungen und Amortisationen

31.0

25.6

EBITDA

102,6

106,0

Erträge aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (abzüglich Ertragsteueraufwand)

(21,0)

(27.9)

Kosten für Unternehmensakquise, -veräußerung und -integration

10.7

7.6

Gebühren für die Erhöhung des Lagerbestands

8,0

—

Restrukturierungs- und restrukturierungsbezogene Kosten

1,0

0,7

Verlust bei Veräußerung

—

3.1

Bereinigtes EBITDA

101.3

89,5

Weniger: Akquisitionsbereinigtes EBITDA(1)

(15.8)

—

Auswirkungen von Fremdwährungen

7.1

—

Organisches bereinigtes EBITDA

92,6 $

89,5 $

Bereinigtes EBITDA von Advanced Process Solutions

71,3 $

54,6 $

Weniger: Akquisitionsbereinigtes EBITDA(1)

(15.8)

—

Auswirkungen von Fremdwährungen

4.3

—

Organisches bereinigtes EBITDA von Advanced Process Solutions

59,8 $

54,6 $

Bereinigtes EBITDA von Moulding Technology Solutions

43,1 $

51,8 $

Auswirkungen von Fremdwährungen

2.8

—

Organisches bereinigtes EBITDA von Moulding Technology Solutions

45,9 $

51,8 $

_____________________________________

(1)

Die Auswirkungen der Übernahmen von Gabler, Herbold, Linxis und Peerless.

Drei Monate zu Ende

31. Dezember,

2022

2021

Nettoumsatz von Advanced Process Solutions

412,8 $

317,1 $

Weniger: Globaler Nettoumsatz von TerraSource(1)

—

(2.4)

Weniger: Akquisitionen(2)

(105,8)

—

Auswirkungen von Fremdwährungen

23.6

—

Organischer Nettoumsatz von Advanced Process Solutions

330,6

314,7

Nettoumsatz von Moulding Technology Solutions

242,9

248,8

Auswirkungen von Fremdwährungen

11.2

—

Organischer Nettoumsatz von Moulding Technology Solutions

254.1

248,8

Konsolidierter organischer Nettoumsatz

584,7 $

563,5 $

_____________________________________

(1)

Das TerraSource-Geschäft, das zum berichtspflichtigen Geschäftssegment Advanced Process Solutions gehörte, wurde am 22. Oktober 2021 veräußert.

(2)

Die Auswirkungen der Übernahmen von Gabler, Herbold, Linxis und Peerless.

31. Dezember,

31. Dezember,

2022

2021

Rückstand bei Advanced Process Solutions

1.625,2 $

1.318,4 $

Weniger: Akquisitionen(1)

(230,9)

—

Auswirkungen von Fremdwährungen

72,5

—

Organischer Auftragsbestand von Advanced Process Solutions

1.466,8

1.318,4

Rückstand bei Moulding Technology Solutions

334.1

406.4

Auswirkungen von Fremdwährungen

8.1

—

Organischer Auftragsbestand von Moulding Technology Solutions

342,2

406.4

Konsolidierter organischer Auftragsbestand

1.809,0 $

1.724,8 $

_____________________________________

(1)

Die Auswirkungen der Übernahmen von Gabler, Herbold, Linxis und Peerless.

31. Dezember,

2022

Aktueller Anteil der langfristigen Schulden

10,0 $

Langfristige Verbindlichkeiten

1.890,4

Gesamtschulden

1.900,4

Weniger: Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(193,9)

Abzüglich: Zur Veräußerung gehaltene Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(0,9)

Nettoverschuldung

1.705,6 $

Bereinigtes Pro-forma-EBITDA für die letzten zwölf Monate

583,6 $

Verhältnis der Nettoverschuldung zum bereinigten Pro-forma-EBITDA

2.9

Vorausschauende Aussagen

In dieser Ergebnismitteilung machen wir eine Reihe von „zukunftsgerichteten Aussagen“, die im Sinne von Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung, Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils gültigen Fassung und des Private Securities Litigation Reform Act von 1995, und die unter den in diesen Abschnitten vorgesehenen Safe-Harbor-Schutz fallen sollen. Wie der Wortlaut andeutet, handelt es sich dabei um Aussagen über zukünftige Umsätze, Gewinne, Cashflows, Betriebsergebnisse, die Verwendung von Bargeld, Finanzierungen, Aktienrückkäufe, die Fähigkeit, Entschuldungsziele zu erreichen, und andere Maßstäbe für die finanzielle Leistung oder potenzielle zukünftige Pläne oder Ereignisse und Strategien , Ziele, Überzeugungen, Aussichten, Annahmen, Erwartungen und prognostizierte Kosten oder Einsparungen oder Transaktionen des Unternehmens, die im Gegensatz zu historischen Informationen in der Zukunft eintreten könnten oder auch nicht. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf Annahmen, die wir für angemessen halten, unterliegen jedoch naturgemäß einer Vielzahl von Risiken. Sollten sich unsere Annahmen als unzutreffend erweisen oder unbekannte Risiken und Ungewissheiten eintreten, könnten die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den Erwartungen und Prognosen Hillenbrands abweichen.

Zu den Worten, die darauf hinweisen könnten, dass wir zukunftsgerichtete Aussagen machen, gehören die folgenden:

beabsichtigen

glauben

planen

erwarten

Mai

Ziel

würde

Projekt

Position

werden

verfolgen

schätzen

Wille

Vorhersage

weitermachen

könnte

antizipieren

bleiben

Ziel

ermutigen

versprechen

verbessern

Fortschritt

Potenzial

sollen

Auswirkungen

Dies ist keine erschöpfende Liste, sondern soll Ihnen eine Vorstellung davon geben, wie wir versuchen, zukunftsgerichtete Aussagen zu identifizieren. Das Fehlen eines dieser Worte bedeutet jedoch nicht, dass die Aussage nicht zukunftsgerichtet ist.

Hier ist der entscheidende Punkt: Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantien für zukünftige Leistungen oder Ereignisse, und tatsächliche Ergebnisse oder Ereignisse können erheblich von den in zukunftsgerichteten Aussagen dargelegten Ergebnissen oder Ereignissen abweichen. Eine Reihe von Faktoren, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen, können dazu führen, dass unsere Leistung erheblich von den Angaben in den zukunftsgerichteten Aussagen abweicht. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem: globale Markt- und Wirtschaftsbedingungen, einschließlich derjenigen im Zusammenhang mit den Finanzmärkten; die Auswirkungen ansteckender Krankheiten wie der Ausbruch des neuartigen Coronavirus-Stamms („COVID-19“) und deren Eskalation aufgrund unterschiedlicher Virusstämme und die gesellschaftlichen, staatlichen und individuellen Reaktionen darauf, einschließlich Unterbrechungen der Lieferkette, Verlust von Verträgen und/oder Kunden, Erosion der Kreditwürdigkeit einiger Kunden, Herabstufung der Kreditqualität des Unternehmens, Schließung oder vorübergehende Unterbrechung der Produktionsanlagen des Unternehmens oder seiner Lieferanten, Reise-, Versand- und Logistikunterbrechungen, nationale und internationale allgemeine Wirtschaftsbedingungen , wie Inflation, Wechselkurse und Zinssätze, Verlust von Humankapital oder Personal und allgemeine wirtschaftliche Katastrophen; Risiken im Zusammenhang mit der Invasion der Russischen Föderation in der Ukraine und der daraus resultierenden geopolitischen Instabilität und Unsicherheit, die zusätzlich zu den potenziellen Auswirkungen negative Auswirkungen auf unsere Fähigkeit haben könnten, in bestimmten Regionen zu verkaufen, Produkte an diese zu versenden, Zahlungen von ihnen einzuziehen und Kunden zu unterstützen von Störungen der Lieferkette, die sich negativ auf die Rentabilität auswirken könnten; das Risiko von Betriebsunterbrechungen im Zusammenhang mit Informationstechnologie, Cyberangriffen oder katastrophalen Schäden an der Infrastruktur; negative Auswirkungen der Übernahme der Linxis Group SAS („Linxis“) oder anderer Akquisitionen auf das Geschäft, die Finanzlage, die Betriebsergebnisse und die finanzielle Leistung des Unternehmens (einschließlich der Fähigkeit des Unternehmens, Beziehungen zu seinen Kunden, Lieferanten und anderen Personen aufrechtzuerhalten, mit denen es zusammenarbeitet). macht Geschäfte); die Möglichkeit, dass die erwarteten Vorteile aus der Linxis-Übernahme und anderen Akquisitionen vom Unternehmen nicht vollständig oder überhaupt nicht realisiert werden können oder dass die Realisierung länger dauern könnte als erwartet; Risiken, dass die Integrationen von Linxis oder anderen erworbenen Unternehmen den laufenden Betrieb stören oder potenzielle Schwierigkeiten bei der Mitarbeiterbindung mit sich bringen oder sich anderweitig auf Finanz- oder Betriebsergebnisse auswirken; mögliche nachteilige Auswirkungen der Batesville-Veräußerung auf den Marktpreis der Stammaktien des Unternehmens oder auf die Fähigkeit des Unternehmens, Beziehungen zu seinen Mitarbeitern und Kunden, Lieferanten und anderen, mit denen es Geschäfte macht, oder auf andere Weise auf die geschäftlichen und finanziellen Aspekte des Unternehmens aufzubauen und aufrechtzuerhalten Zustand, Betriebsergebnisse und finanzielle Leistung; Risiken im Zusammenhang mit der Ablenkung der Aufmerksamkeit des Managements von unserem laufenden Geschäftsbetrieb aufgrund der Veräußerung von Batesville; die Auswirkungen der Veräußerung von Batesville auf die Fähigkeit des Unternehmens, Schlüsselpersonal zu halten und einzustellen; unerwartete Kosten oder ähnliche Risiken aus der Veräußerung von Batesville und den damit verbundenen Übergangsdiensten, einschließlich potenzieller negativer Reaktionen oder Änderungen der Geschäftsbeziehungen mit Kunden, Mitarbeitern oder Lieferanten, die es schwieriger machen, Geschäfts- und Betriebsbeziehungen aufrechtzuerhalten oder die beabsichtigten Vorteile zu realisieren die Veräußerung; zunehmender Wettbewerb um hochqualifizierte und talentierte Arbeitskräfte sowie Arbeitskräftemangel; unser Niveau an internationalen Verkäufen und Aktivitäten; die Auswirkungen einer erheblichen Verschuldung und der Unfähigkeit des Unternehmens, auf Veränderungen in seinem Geschäft zu reagieren oder zukünftige wünschenswerte Akquisitionen zu tätigen; die Fähigkeit des Unternehmens, finanzielle oder andere Vereinbarungen in Schuldenvereinbarungen einzuhalten; zyklische Nachfrage nach industriellen Investitionsgütern; die Fähigkeit, die Vorteile einer Akquisition oder Veräußerung zu erkennen, einschließlich potenzieller Synergien und Kosteneinsparungen oder des Scheiterns des Unternehmens oder eines übernommenen Unternehmens, seine Pläne und Ziele im Allgemeinen zu erreichen; Wertminderungsaufwendungen für den Firmenwert und andere identifizierbare immaterielle Vermögenswerte; Wettbewerb in den Branchen, in denen wir tätig sind, auch im Preisbereich; Auswirkungen von Nachfragerückgängen oder Änderungen des technologischen Fortschritts, der Gesetze oder Vorschriften auf die Einnahmen, die wir aus der Kunststoffindustrie erzielen; unser Vertrauen darauf, dass Mitarbeiter, Vertreter und Geschäftspartner die Gesetze in vielen Ländern und Gerichtsbarkeiten einhalten; erhöhte Kosten, schlechte Qualität oder Nichtverfügbarkeit von Rohstoffen oder bestimmten ausgelagerten Dienstleistungen und Unterbrechungen der Lieferkette; die Abhängigkeit unserer Geschäftseinheiten von Beziehungen zu mehreren großen Kunden und Anbietern; die Auswirkung von Änderungen in der Mischung aus Ertrags- oder Steuergesetzen und bestimmten anderen steuerbezogenen Angelegenheiten auf den effektiven Steuersatz des Unternehmens; Gefährdung durch Steuerunsicherheiten und Prüfungen; Beteiligung an Ansprüchen, Klagen und behördlichen Verfahren im Zusammenhang mit Operationen; Unsicherheit im politischen und regulatorischen Umfeld der Vereinigten Staaten oder in der globalen Handelspolitik; ungünstige Wechselkursschwankungen; Arbeitsunterbrechungen; und die Auswirkungen bestimmter Bestimmungen der maßgeblichen Dokumente des Unternehmens und des Gesetzes von Indiana, die den Handelspreis der Stammaktien des Unternehmens senken könnten. Aktionäre, potenzielle Investoren und andere Leser werden dringend gebeten, diese Risiken und Ungewissheiten bei der Bewertung zukunftsgerichteter Aussagen zu berücksichtigen und werden davor gewarnt, sich übermäßig auf die zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Eine ausführlichere Erörterung dieser und anderer Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen abweichen, finden Sie in den Erörterungen unter der Überschrift „Risikofaktoren“ in Teil I, Punkt 1A des Formulars 10-K von Hillenbrand für das am 30. September 2022 endende Geschäftsjahr, eingereicht bei der Securities and Exchange Commission („SEC“) am 16. November 2022, und in Teil II, Punkt 1A von Hillenbrands Formular 10-Q für das am 31. Dezember 2022 endende Quartal, eingereicht mit der SEC am 8. Februar 2023. Die zukunftsgerichteten Informationen in dieser Pressemitteilung gelten nur für das Datum dieser Veröffentlichung und wir übernehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Informationen zu aktualisieren oder zu überarbeiten.

Über HillenbrandHillenbrand (NYSE: HI) ist ein globales Industrieunternehmen, das hochentwickelte, geschäftskritische Verarbeitungsgeräte und -lösungen für Kunden in über 100 Ländern auf der ganzen Welt bereitstellt. Unser Portfolio besteht aus führenden Industriemarken, die große, attraktive Endmärkte bedienen, darunter langlebige Kunststoffe, Lebensmittel und Recycling. Geleitet von unserem Ziel – Shape What Matters For Tomorrow™ – streben wir nach Exzellenz, Zusammenarbeit und Innovation, um konsequent Lösungen zu entwickeln, die unseren Mitarbeitern, Kunden, Communities und anderen Stakeholdern am besten dienen. Weitere Informationen finden Sie unter: www.Hillenbrand.com.

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