HPQ: Welche Tech-Aktie sollte man diesen Monat kaufen oder halten: GoPro (GPRO) vs. HP (HPQ)?

Die Konvergenz des technologischen Fortschritts und seine allgegenwärtige Anwendung in allen Sektoren schaffen die Voraussetzungen für eine erhebliche Expansion der Technologiebranche in den kommenden Jahren. In diesem Artikel habe ich zwei Technologieaktien, GoPro, Inc. (GPRO) und HP Inc. (HPQ), bewertet, um herauszufinden, welche Aktien bessere Renditen erzielen könnten.

Branchen nutzen Technologien proaktiv, um Kunden zu begeistern, Innovationen voranzutreiben und die Effektivität zu steigern. Eine Vielzahl von Unternehmen begibt sich auf nachhaltige digitale Transformationsbemühungen, ein Weg, der mit der zunehmenden Akzeptanz hybrider Arbeitslandschaften noch ansteigen wird.

An der Spitze der Branchentrends steht die zunehmende Akzeptanz cloudnativer Lösungen, die die App-Erstellung, Teamkoordination und Kommunikation erleichtern. Diese infrastrukturunabhängigen Tools funktionieren nahtlos auf mehreren Servern und gewährleisten eine mühelose Integration für alle Unternehmen.

Die generative KI baut auf etablierten Technologien wie angewandter künstlicher Intelligenz (KI) und industrialisiertem maschinellen Lernen auf und erzielt auch bemerkenswerte Fortschritte bei der Umgestaltung des Technologiebereichs. Es birgt das Potenzial, einen wirtschaftlichen Wert von bis zu 4,4 Billionen US-Dollar beizutragen und die Produktivität durch präzise Anwendungen und eine breitere Nutzung zu steigern.

Weitere technologische Fortschritte, darunter Edge Computing, 5G-Konnektivität, Blockchain und Augmented Reality, verstärken die Expansion des Sektors zusätzlich. Diese Innovationen revolutionieren die Datenverarbeitung, Kommunikation, Sicherheit und immersive Erlebnisse und läuten eine neue Ära des technologischen Wandels ein.

Laut ReportLinker wird erwartet, dass der Informationstechnologiemarkt bis 2027 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 7,9 % wächst und 12 Billionen US-Dollar erreicht.

In Bezug auf die Preisentwicklung ist GPRO im letzten Monat um 1,7 % gesunken, während HPQ um 6,3 % zugelegt hat. Darüber hinaus ist GPRO in den letzten sechs Monaten um 27,6 % eingebrochen, während HPQ um 7,2 % gestiegen ist. Außerdem ist GPRO in den letzten neun Monaten um 17,6 % eingebrochen, verglichen mit dem Anstieg von 22,7 % bei HPQ.

Doch welche Aktie ist jetzt der bessere Kauf? Lass es uns herausfinden.

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Kürzliche Entwicklungen

Am 9. Mai kündigte GPRO seinen strategischen Schritt an, sein Kameraangebot zu Preisen vor der Pandemie wieder auf den Markt zu bringen, um mehr Kunden anzulocken. Um seinen Ansatz weiter zu verbessern, verbessert das Unternehmen den Zugang zum äußerst gefragten GoPro-Abonnement, das den 2,36 Millionen Abonnenten gerecht wird.

Am 29. März brachte HPQ HP Wolf Connect auf den Markt, eine IT-Lösung, die eine sichere Remote-PC-Verwaltung über robuste mobilfunkbasierte Konnektivität ermöglicht. Durch die Verbesserung der Support-Effizienz, der Datensicherheit und des Asset-Managements soll die Kundenzufriedenheit gesteigert werden, was möglicherweise dem Wachstum des Unternehmens zugute kommt.

Aktuelle Finanzergebnisse

Im zweiten Quartal, das am 30. Juni 2023 endete, sank der Umsatz von GPRO im Jahresvergleich um 3,9 % auf 241,02 Millionen US-Dollar. Der Non-GAAP-Nettoverlust und der Non-GAAP-Verlust pro Aktie beliefen sich auf 11,29 Millionen US-Dollar bzw. 0,07 US-Dollar, verglichen mit einem Non-GAAP-Nettogewinn und einem Non-GAAP-Nettogewinn pro Aktie von 12,79 Millionen US-Dollar bzw. 0,08 US-Dollar.

Der Mittelzufluss aus Investitionstätigkeit stieg jedoch im Jahresvergleich um 127,4 % auf 55,73 Millionen US-Dollar.

Im zweiten Quartal, das am 30. April 2023 endete, stiegen der Nettogewinn und der Gewinn je Aktie von HPQ im Jahresvergleich um 6,6 % bzw. 13,8 % auf 1,07 Milliarden US-Dollar bzw. 1,07 US-Dollar. Der Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit stieg im Vergleich zum Vorjahreswert um 25,2 % auf 636 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus stieg der freie Cashflow des Unternehmens im Jahresvergleich um 54 % auf 500 Millionen US-Dollar.

Vergangene und erwartete finanzielle Leistung

In den letzten drei Jahren stieg der Umsatz von GPRO mit einer jährlichen Wachstumsrate von 4,5 %. Das Gesamtvermögen wuchs im gleichen Zeitraum mit einer jährlichen Wachstumsrate von 22 %.

Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz von GPRO für das im Dezember 2023 endende Geschäftsjahr im Jahresvergleich geringfügig auf 1,10 Milliarden US-Dollar steigen wird. Der Gewinn je Aktie des Unternehmens für das laufende Jahr wird voraussichtlich um 73,1 % gegenüber dem Vorjahr auf 0,13 US-Dollar sinken.

Der normalisierte Nettogewinn von HPQ stieg in den letzten drei Jahren mit einer jährlichen Wachstumsrate von 10,4 %. Sein Gewinn pro Aktie und sein Gesamtvermögen wuchsen im gleichen Zeitraum mit jährlichen Wachstumsraten von 9 % bzw. 2,5 %.

Es wird erwartet, dass der Umsatz von HPQ im Geschäftsjahr (Ende Oktober 2024) im Jahresvergleich um 3,5 % auf 56,44 Milliarden US-Dollar steigen wird. Darüber hinaus gehen Analysten davon aus, dass der Gewinn je Aktie des Unternehmens im gleichen Zeitraum im Jahresvergleich um 6,1 % auf 3,57 US-Dollar steigen wird.

Bewertung

Gemessen am Preis/Umsatz der letzten 12 Monate wird HPQ derzeit bei 0,58x gehandelt, 4,9 % niedriger als GPRO, das bei 0,61x gehandelt wird. Darüber hinaus liegt der EV/EBITDA-Multiplikator von HPQ für die letzten 12 Monate mit 8,13 um 88,6 % unter dem von GPRO mit 71,12. Darüber hinaus ist der Preis/Cashflow von HPQ für die letzten 12 Monate mit 11,05x 79,2 % niedriger als der von GPRO mit 53,21x.

Daher ist HPQ relativ erschwinglich.

Rentabilität

Der Umsatz von HPQ in den letzten 12 Monaten beträgt das 53,5-fache dessen, was GPRO generiert. Darüber hinaus ist HPQ mit einer EBITDA-Marge von 9,25 % in den letzten 12 Monaten profitabler, verglichen mit 0,71 % bei GPRO. Außerdem steht die Nettogewinnmarge von HPQ in den letzten 12 Monaten mit 4,75 % im Vergleich zu den negativen 0,64 % von GPRO.

Darüber hinaus beträgt die gehebelte FCF-Marge von HPQ in den letzten 12 Monaten 4,28 %, verglichen mit 2,06 % von GPRO. Darüber hinaus liegen HPQs ROTA und ROTC für die letzten 12 Monate bei 10,42 % bzw. 30,75 %, im Vergleich zu GPROs negativen 0,06 % bzw. negativen 0,05 %.

POWR-Bewertungen

GPRO hat eine Gesamtbewertung von C, was in unserem proprietären POWR-Bewertungssystem Neutral entspricht. Im Gegensatz dazu hat HPQ eine Gesamtbewertung von B, was „Kaufen“ bedeutet. Die POWR-Bewertungen werden unter Berücksichtigung von 118 verschiedenen Faktoren berechnet, wobei jeder Faktor optimal gewichtet wird.

Unser proprietäres Bewertungssystem bewertet außerdem jede Aktie anhand von acht verschiedenen Kategorien. GPRO hat die Note „B“ für den Wert, was mit seiner unterdurchschnittlichen Bewertung übereinstimmt. GPRO weist einen Forward-EV/Umsatz und einen Preis/Umsatz von 0,48x bzw. 0,58x auf, was 59,9 % bzw. 33,6 % unter den Branchendurchschnitten von 1,20x bzw. 0,88x liegt.

HPQ erhält auch die Note „B“ für den Wert, was durch die niedrigere Bewertung als in der Branche gerechtfertigt ist. HPQs erwarteter EV/Umsatz und Preis/Umsatz von 0,78x bzw. 0,59x stehen im Vergleich zu den Branchendurchschnitten von 2,92x bzw. 2,81x.

Darüber hinaus hat GPRO die Note F für Wachstum, was durch den durchschnittlichen jährlichen Umsatzrückgang von 2 % in den letzten fünf Jahren gerechtfertigt ist. Auf der anderen Seite hat HPQ die Note „C“ für Wachstum, was mit der Umsatzsteigerung bei marginaler durchschnittlicher durchschnittlicher Wachstumsrate in den letzten fünf Jahren übereinstimmt.

Von den 43 Aktien in der Technologie-Hardware-Branche liegt GPRO auf Platz 28, während HPQ auf Platz 15 liegt.

Über das oben Gesagte hinaus haben wir beide Aktien auch hinsichtlich Wert, Momentum, Stabilität und Qualität bewertet. Klicken Sie hier, um die Bewertungen von GPRO anzuzeigen. Hier erhalten Sie alle HPQ-Bewertungen.

Der Gewinner

Die begeisterte Einführung von Cloud-nativen Lösungen und Spitzentechnologien wie KI, industrialisiertem maschinellem Lernen, Edge Computing, 5G-Konnektivität, Blockchain und Augmented Reality ebnet den Weg für ein deutliches Wachstum im Technologiesektor in den kommenden Jahren.

Die bekannten Technologiewerte GRPO und HPQ sind gut positioniert, um von den vielversprechenden Wachstumsaussichten der Branche zu profitieren. Angesichts der relativ schwachen Finanzleistung und der höheren Bewertung von GPRO könnte der Konkurrent HPQ jetzt jedoch ein besserer Kauf sein.

Unsere Untersuchungen zeigen, dass die Erfolgsaussichten steigen, wenn man in Aktien mit einer Gesamtbewertung von „Stark kaufen“ oder „Kaufen“ investiert. Sehen Sie sich hier alle am besten bewerteten Aktien der Technologie- und Hardwarebranche an.

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7 stark unterbewertete Aktien

HPQ-Aktien wurden am Freitagnachmittag bei 32,72 US-Dollar pro Aktie gehandelt, ein Plus von 0,02 US-Dollar (+0,06 %). Seit Jahresbeginn hat HPQ um 23,97 % zugelegt, während der Referenzindex S&P 500 im gleichen Zeitraum um 18,98 % zulegte.

Aanchals Leidenschaft für Finanzmärkte treibt ihre Arbeit als Investmentanalystin und Journalistin an. Sie hat ihren Bachelor-Abschluss in Finanzwesen und absolviert das CFA-Programm. Mit ihren fundamentalen Analysefähigkeiten ist sie in der Lage, die langfristigen Aussichten von Aktien zu beurteilen. Ihr Ziel ist es, Anlegern beim Aufbau von Portfolios mit nachhaltigen Renditen zu helfen. Mehr...