NetApp, Inc. (NASDAQ:NTAP) Ergebnismitteilung für das 1. Quartal 2024

NetApp, Inc. (NASDAQ:NTAP) Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals 2024, 23. August 2023

Operator: Guten Tag und willkommen zum NetApp Earnings Call für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024. [Bedienungsanleitung] Bitte beachten Sie, dass dieses Ereignis aufgezeichnet wird. Ich möchte die Konferenz nun an Kris Newton, Vizepräsident für Investor Relations, übergeben. Bitte fahre fort.

Chris Newton: Hallo allerseits. Danke für den Beitritt zu uns. Bei mir sind heute unser CEO, George Kurian; und CFO Mike Berry. Dieser Anruf wird live im Web übertragen und kann auf unserer Website unter netapp.com wiedergegeben werden. Während der heutigen Telefonkonferenz werden wir zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen in Bezug auf unsere finanziellen Aussichten und Zukunftsaussichten abgeben, einschließlich, aber nicht beschränkt auf unsere Prognosen für das zweite Quartal und das Geschäftsjahr 2024; unsere Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Einnahmen, Rentabilität und Aktionärsrenditen; und andere Wachstumsinitiativen und -strategien. Diese Aussagen unterliegen verschiedenen Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen können, dass unsere tatsächlichen Ergebnisse erheblich abweichen. Weitere Informationen finden Sie in den Dokumenten, die wir von Zeit zu Zeit bei der SEC einreichen, und auf unserer Website, einschließlich unseres neuesten Formulars 10-K und Formular 10-Q.

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Wir lehnen jegliche Verpflichtung ab, unsere zukunftsgerichteten Aussagen und Prognosen zu aktualisieren. Sofern nicht anders angegeben, handelt es sich bei allen während der Telefonkonferenz vorgestellten Finanzkennzahlen um Nicht-GAAP-Kennzahlen. Überleitungen von GAAP- zu Nicht-GAAP-Schätzungen sind auf unserer Website verfügbar. Ich übergebe den Anruf jetzt an George.

George Kurian: Danke, Kris. Guten Abend allerseits. Vielen Dank, dass Sie heute bei uns sind. Das erste Quartal markiert einen soliden Start in das Geschäftsjahr 2024 in einem weiterhin herausfordernden makroökonomischen Umfeld. Wir erzielten einen Umsatz, der über der Mitte unserer Prognose lag, während unsere operative Disziplin zu einer Betriebsmarge und einem Gewinn je Aktie führte, die über unseren Prognosen lagen. Wie ich bei früheren Aufrufen dargelegt habe, konzentrieren wir uns auf Folgendes: die Verwaltung der Elemente, die unter unserer Kontrolle stehen; Wiederbelebung der Bemühungen zur Steigerung der Leistung unseres Speichergeschäfts; und Aufbau eines fokussierteren Ansatzes für unser Public-Cloud-Geschäft. Wir sehen positive Frühindikatoren dieses Plans, um unsere Umsetzung zu verbessern, Wachstum zu erzielen, die Rentabilität zu steigern und unsere Position für langfristigen Erfolg weiter zu stärken.

Wenn ich mir die Ergebnisse des Quartals anschaue, freue ich mich besonders über die Resonanz auf unsere jüngsten Produkteinführungen. Die AFF C-Serie war die am schnellsten wachsende All-Flash-Produkteinführung in unserer Geschichte und verzeichnete eine starke Nachfrage bei allen Produkten der Familie. Auch das AFF A150, unser leistungsstarkes All-Flash-Array der Einstiegsklasse, verzeichnete im ersten vollständigen Auslieferungsquartal ein schnelles Wachstum. Auch unser Storage-Lifecycle-Programm verzeichnet eine gute frühe Akzeptanz, was zu längerfristigen Bindungen an NetApp führt, da wir Kunden dabei helfen, ihre Umgebungen mit einem erstklassigen Besitzererlebnis zukunftssicher zu machen. Aufbauend auf dieser Dynamik haben wir im ersten Quartal weitere Speicherinnovationen eingeführt. Wir haben die ASA A-Serie angekündigt, eine Familie von SAN-spezifischen All-Flash-Arrays, die durch branchenführende Datenverfügbarkeits- und Effizienzgarantien unterstützt werden.

Diese Systeme sind die einzigen All-SAN-Speicher-Arrays mit virtuellen Maschinen- und anwendungsgranularen Datenschutzmechanismen. Sie ergänzen unsere Unified-Storage-Angebote und ermöglichen es uns, die Zahl der Zehntausenden Kunden zu erweitern, die NetApp bereits heute für Blockspeicher nutzen, und Marktanteile im 18 Milliarden US-Dollar schweren SAN-Markt zu gewinnen. Zusätzlich zur Umsetzung unserer Innovationsagenda haben wir die Markteinführungsänderungen umgesetzt, die wir in der Telefonkonferenz zum vierten Quartal dargelegt haben, um unsere Unternehmensverkäufer auf die Flash-Chance zu konzentrieren und ein dediziertes Modell für die Cloud zu entwickeln. Im Mai hielten wir unser jährliches Vertriebs-Kickoff-Meeting ab, das erste Mal seit der Pandemie, dass wir das globale Team persönlich versammelten. Alle waren begeistert von der Innovation, die wir auf den Markt bringen, und von den Zielen, die angemessen auf die Stärken jedes Teams abgestimmt sind.

Da viele der von uns eingeführten Produkte neue TAM für uns eröffnen, bieten wir auch Schulungen an, um unsere Angriffe auf diese Möglichkeiten zu verbessern. Die Änderungen wurden gut angenommen, zeigen sich bereits in der Pipeline-Erweiterung und dürften dazu beitragen, das Umsatzwachstum im zweiten Halbjahr anzukurbeln. Der Umsatz im Hybrid-Cloud-Segment lag im ersten Quartal bei 1,3 Milliarden US-Dollar und damit um 12 % niedriger als im Vorjahr. Unser All-Flash-Array-Geschäft ging gegenüber dem ersten Quartal des Vorjahres um 7 % auf einen Jahresumsatz von 2,8 Milliarden US-Dollar zurück. Das Nachfrageumfeld ist gegenüber der letzten Hälfte des Geschäftsjahres 2023 unverändert, wobei der Gegenwind seitens der Unternehmen weiterhin die Produkt- und AFA-Umsätze belastet. Darüber hinaus profitierte die erste Hälfte des Geschäftsjahres 2023, wie Mike darlegen wird, von einem erhöhten Auftragsbestand, was sich auf die Vorjahresvergleiche auswirkte.

In den letzten Quartalen ging es in jedem Gespräch, das ich mit Kunden und Investoren geführt habe, um künstliche Intelligenz. Generative KI steht für uns alle an erster Stelle. Obwohl wir uns noch in den Anfängen dieser Chance befinden, ist KI für uns kein neues Thema. Seit der Einführung von ONTAP AI, einer gemeinsamen, von NetApp und NVIDIA bewährten Architektur, im Jahr 2018 sind wir führend im Bereich Speicher für prädiktive KI- und maschinelle Lern-Workloads. Heute verlassen sich Hunderte von Kunden für ihre KI-Workloads auf die Speicherinfrastruktur und das Datenmanagement von NetApp. darunter einige der größten Pharma-, Finanzdienstleistungs- und Einzelhandelsunternehmen der Welt. Effektive prädiktive und generative KI-Projekte hängen von qualitativ hochwertigen, gut verwalteten, unstrukturierten Daten ab. Die Datenpipeline und der Workflow umfassen typischerweise Daten aus mehreren Datei- und Objektquellen in der Cloud und vor Ort.

Hochleistungsfähiger, hoch skalierbarer Hybrid-Cloud-Speicher und Datenmanagement sind ein zentraler Vorteil von NetApp und positionieren uns natürlich als Marktführer und werden uns auch weiterhin von Nutzen sein, wenn sich der Gen-KI-Markt weiterentwickelt. Obwohl wir noch früh dabei sind, arbeiten wir bereits mit Kunden zusammen, die daran interessiert sind, große Sprachmodelle mit ihren eigenen Daten vor Ort zu verfeinern, sowie mit solchen, die die Gen-AI-Angebote der Hyperscaler in der öffentlichen Cloud zusammen mit der Speicherung und den Daten nutzen Verwaltungsfunktionen der NetApp Cloud Volumes-Dienste. Beschleunigt durch den Aufstieg der KI nehmen sowohl das Volumen als auch der Wert der Daten weiter zu. Die Daten eines Unternehmens sind das wertvollste Gut. Unser robustes Cyber-Resilience-Portfolio hilft Kunden sicherzustellen, dass sie vor Ort und in der Cloud über den richtigen Unternehmensdatenschutz und die richtige Sicherheit verfügen.

Mit integrierten Funktionen, die Daten schützen und sichern und auf der Grundlage von KI und maschinellem Lernen eine schnelle Wiederherstellung ermöglichen, können unsere Systeme böswillige oder anomale Aktionen proaktiv erkennen und bekämpfen. Unser Vertrauen in unsere branchenführenden Fähigkeiten wird durch die im ersten Quartal angekündigte Ransomware-Wiederherstellungsgarantie unterstrichen und durch die Tatsache untermauert, dass NetApp der einzige Enterprise-Storage-Anbieter auf der Liste der klassifizierten Programmkomponenten der NSA ist. Nun wenden wir uns der Public Cloud zu. Ich möchte anerkennen, dass unsere Cloud-Ergebnisse nicht das sind, was wir uns wünschen, und versichere Ihnen, dass wir konkrete Maßnahmen ergreifen, um unseren Ansatz zu verfeinern und wieder auf den richtigen Weg zu kommen. Zu Beginn dieses Jahres haben wir unsere Cloud-Vertriebsspezialisten auf die Go-to-Market-Strukturen unserer Hyperscaler-Partner ausgerichtet.

Darüber hinaus führen wir derzeit eine strategische Überprüfung durch, um den Fokus unseres Cloud-Portfolios zu schärfen, den Erfolg von First-Party-Diensten auszubauen und die Abonnementleistung zu verbessern. Bei unserem nächsten Anruf werden wir Ihnen weitere Einzelheiten mitteilen. Allerdings belief sich der Umsatz im Public-Cloud-Segment im ersten Quartal auf 154 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 17 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der DBNRR der Public Cloud sank auf 107 %. Bei diesen Zahlen wurde die Stärke der Erstanbieter- und Marktplatz-Konsumdienste durch die Schwäche unserer Abonnementdienste verdeckt. Lassen Sie mich betonen, dass unser strategischer Fokus auf First-Party-Cloud-Speicherdiensten liegt und wir in diesem Teil des Portfolios weiterhin eine Kundenerweiterung und Vertiefung von Partnerschaften sowie Umsatz- und ARR-Wachstum beobachten. Unsere Erwartungen an den Public-Cloud-Umsatz im Geschäftsjahr 2024 spiegeln sich in der Anleitung wider, die Mike Ihnen geben wird.

Erstanbieter-Speicherdienste, die von unseren Cloud-Partnern gebrandet und verkauft werden, positionieren uns einzigartig und stellen unsere größte Chance dar. Unsere Partnerschaften mit den Cloud-Anbietern sind stark und sorgen für Wachstum. Unsere enge und langjährige Beziehung zu Microsoft Azure sorgt weiterhin für solides Wachstum. Ebenso bleibt unsere Partnerschaft mit Google stark. Und in den kommenden Wochen erwarten Sie spannende Neuigkeiten zum Ausbau unserer Partnerschaft. Auch unsere Beziehung zu AWS zeigt positive Ergebnisse. Wie erwartet beginnen wir, mit FSx für NetApp ONTAP große Unternehmensimplementierungen zu gewinnen. Wir wurden als Cloud-Speicherinfrastruktur für die SAP HANA-Bereitstellung eines globalen Sportbekleidungsherstellers ausgewählt. FSxN war der einzige Speicherdienst, der die geschäftskritischen Service-Level-, Verfügbarkeits- und Wiederherstellungsanforderungen des Unternehmens erfüllen konnte.

Dabei handelt es sich um ein großes, langfristiges SAP-Projekt, das sich in den kommenden Jahren weiterentwickeln und wachsen wird und zu einem erheblichen Verbrauch an FSxN-Kapazität führen wird. Nach der Fertigstellung wird es eine der größten SAP-Umgebungen auf AWS sein. Angesichts der schwierigen makroökonomischen Lage bleibt die Nachfrage gedämpft und die Verkaufszyklen bleiben lang. Obwohl die Kunden weiterhin vorsichtig sind, treiben sie strategische Initiativen voran und priorisieren Investitionen in Anwendungen und Technologien, die die Produktivität und das Wachstum des Unternehmens vorantreiben. Unser moderner Ansatz für hybride Multi-Cloud-Infrastruktur und Datenmanagement ermöglicht es IT-Organisationen, Daten in ihrem gesamten Bestand einfach, sicher und nachhaltig zu nutzen. Kunden wenden sich an NetApp, um die Leistung und Zuverlässigkeit ihrer digitalen und Cloud-Transformationsprojekte zu steigern.

Für die Zukunft sind unsere Prioritäten klar. Wir werden die Elemente, die unter unserer Kontrolle stehen, weiterhin streng verwalten, unsere Bemühungen zur Steigerung der Leistung im Speichergeschäft verstärken und unser Public-Cloud-Geschäft weiter verfeinern. Erste Ergebnisse deuten darauf hin, dass wir auf dem richtigen Weg sind, die Margenausweitung und das Gewinnwachstum im Vergleich zum Vorjahr voranzutreiben und gleichzeitig in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 ein Umsatzwachstum zu erzielen. Bevor ich den Anruf an Mike übergebe, möchte ich dem NetApp-Team für seine anhaltende Konzentration danken. Ich möchte Sie auch daran erinnern, dass wir im Oktober unsere INSIGHT-Benutzerkonferenz persönlich in Las Vegas veranstalten werden. Wir hoffen, dich dort zu sehen.

Mike Berry: Vielen Dank, George, und guten Tag allerseits. Wir haben in einem herausfordernden makroökonomischen Umfeld ein solides Quartal abgeschlossen und alle unsere Prognosen erreicht oder übertroffen. Wir erfüllen unsere Zusagen, was sich in unseren soliden Ergebnissen für das erste Quartal zeigt. Bevor ich auf die finanziellen Details eingehe, möchte ich Sie durch die Schlüsselthemen des Quartals führen. Zur Erinnerung: Sofern nicht anders angegeben, handelt es sich bei allen besprochenen Zahlen um Nicht-GAAP-Zahlen. Unsere disziplinierte Betriebsführung und die hohe Kundenakzeptanz unserer Innovation zahlen sich weiterhin aus. Wir gehen davon aus, dass eine verbesserte Ausführung und neue Produkte das Wachstum und die Steigerung der Betriebsmarge im zweiten Halbjahr vorantreiben werden. Wie erwartet war die konsolidierte Bruttomarge im ersten Quartal stark. Die Produktmarge betrug 55 %.

Angesichts unserer Erwartungen an die Wettbewerbsdynamik und den Produktmix bleiben wir in unserer Prognose zuversichtlich, dass die Produktmarge für den Rest des Geschäftsjahres auf diesem Niveau bleiben wird. Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit erreichte im ersten Quartal ein Allzeithoch. Der operative Cashflow profitierte von der Reduzierung der Prämien sowie niedrigeren Komponentenpreisen und Anreizvergütungszahlungen. Im Laufe des Geschäftsjahres '24 sollte sich der Cashflow normalisieren, wobei der operative Cashflow relativ im Einklang mit dem Non-GAAP-Nettogewinn steht. Wir haben etwa 120 % des freien Cashflows durch Bardividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgegeben und so die Aktienzahl im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 im Jahresvergleich um fast 4 % reduziert. Wie wir bei der Telefonkonferenz im letzten Quartal besprochen haben, beabsichtigen wir, in diesem Jahr 100 % des freien Cashflows zurückzugeben.

Nun zu den Details des Quartals. Die Abrechnungen im ersten Quartal beliefen sich auf 1,3 Milliarden US-Dollar und gingen im Jahresvergleich um 17 % zurück. Der Umsatz sank im Jahresvergleich um 10 % auf 1,4 Milliarden US-Dollar. Das schwierige makroökonomische Umfeld übte weiterhin Druck auf die IT-Ausgaben aus. Wie George betonte, sind wir jedoch gut auf die vorrangigen Investitionen unserer Kunden eingestellt und sind weiterhin zuversichtlich, dass unsere Markteinführungsänderungen und Produktinnovationen das Wachstum in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 vorantreiben werden. Der Hybrid-Cloud-Umsatz von 1,3 Milliarden US-Dollar ging im Jahresvergleich um 12 % zurück. Der Produktumsatz von 590 Millionen US-Dollar ging um 25 % zurück. Denken Sie daran, dass der Umsatz im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023, insbesondere der Produktumsatz, von einem erhöhten Auftragsbestand profitierte, was sich auf die Vergleiche im Jahresvergleich auswirkt. Der Support-Umsatz von 611 Millionen US-Dollar stieg im Jahresvergleich um 2 %.

Der Public Cloud ARR stieg im Jahresvergleich um 6 % auf 619 Millionen US-Dollar. Der Public Cloud-Umsatz von 154 Millionen US-Dollar stieg im Vergleich zum ersten Quartal des Vorjahres um 17 %. Die First-Party- und Marketplace-Services wuchsen, da Kunden sich weiterhin für Lösungen entscheiden, die auf NetApp-Technologie für geschäftskritische und Cloud-native Workloads basieren. Dieses Wachstum wurde durch eine unterdurchschnittliche Leistung bei den Abonnementdiensten ausgeglichen. Wie George bereits zuvor bemerkte, hat Public Cloud unsere Erwartungen für das Quartal nicht erfüllt, und wir ergreifen Maßnahmen, um unseren Ansatz zu verfeinern und das Wachstum erneut zu beschleunigen. Die konsolidierte Bruttomarge im ersten Quartal lag mit 71 % über unserer Prognose, stieg im Vergleich zum Vorjahr um 400 Basispunkte und erreichte erneut ein Allzeithoch des Unternehmens. Die Produktbruttomarge lag mit 55 % im Rahmen der Erwartungen. Wie wir bei der Telefonkonferenz im vierten Quartal besprochen haben, haben wir strategische Kaufzusagen gemacht, um rekordniedrige NAND-Preise zu sichern und künftige Preissteigerungen abzumildern.

Die NAND-Preise gingen im ersten Quartal weiter zurück und wir sind im Vergleich zum Markt immer noch günstig positioniert. Das Potenzial für einen verstärkten Preiswettbewerb ist in unseren Erwartungen berücksichtigt und wir sind weiterhin zuversichtlich, dass wir die Produkt-Bruttomarge das ganze Jahr über konstant auf diesem Niveau halten können. Unser wiederkehrendes Supportgeschäft ist mit einer Bruttomarge von 92 % weiterhin hochprofitabel. Die Bruttomarge der Public Cloud verbesserte sich von 66 % im letzten Quartal auf 67 %. Wie erwartet blieben die Betriebskosten mit 703 Millionen US-Dollar im Jahresvergleich unverändert und stiegen gegenüber dem vierten Quartal 2023 um 4 %. Der sequenzielle Anstieg war auf jährliche Leistungssteigerungen und eine Neufestsetzung der Anreizvergütung sowie auf Ausgaben im Zusammenhang mit unserem persönlichen Verkaufsauftakttreffen zurückzuführen. Das erste Quartal unterstrich erneut die Stärke unseres Geschäftsmodells und der disziplinierten operativen Umsetzung mit einer Betriebsmarge von 22 %, die über den Erwartungen lag.

Der Gewinn pro Aktie lag mit 1,15 US-Dollar ebenfalls über dem oberen Ende unserer Prognose. Der operative Cashflow belief sich im ersten Quartal auf 453 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 61 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieser Anstieg ist auf geringere Zahlungen in der Lieferkette und variable Vergütung zurückzuführen, die teilweise durch geringere Inkassoeinnahmen ausgeglichen wurden. Im ersten Quartal sank der DSO auf 41 und der Lagerumschlag verbesserte sich auf 13. Der freie Cashflow stieg im Jahresvergleich um 94 % auf 418 Millionen US-Dollar, unterstützt durch einen starken operativen Cashflow und geringere Investitionsausgaben. Im Laufe des Quartals haben wir durch Aktienrückkäufe und Bardividenden 506 Millionen US-Dollar an die Aktionäre zurückgegeben und beendeten das Quartal mit rund 600 Millionen US-Dollar an Nettobarmitteln. Auf unserer bestehenden Rückkaufermächtigung verbleiben noch etwa 1 Milliarde US-Dollar. Unsere Bilanz bleibt gesund. Die gesamten abgegrenzten Einnahmen beliefen sich zum Ende des ersten Quartals auf 4,2 Milliarden US-Dollar, ein leichter Anstieg gegenüber dem Vorjahr.

Wir beendeten das Quartal mit rund 3 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Investitionen. Nun wenden wir uns der Anleitung zu. Wir bekräftigen unsere Prognose für das Gesamtjahr. Unsere Prognose für den Gesamtumsatz bleibt unverändert, wobei der Umsatz im Jahresvergleich, gemessen auf prozentualer Basis, im niedrigen bis mittleren einstelligen Bereich gesunken ist. Basierend auf unseren Q1-Ergebnissen und aktualisierten Prognosen gehen wir davon aus, dass das Umsatzwachstum im Bereich Public Cloud geringer ausfallen wird als ursprünglich erwartet, was hauptsächlich auf die Schwäche unserer Abonnementdienste zurückzuführen ist. Es wird erwartet, dass diese geringfügige Schwäche durch die Stärke unseres Hybrid-Cloud-Umsatzes zumindest ausgeglichen wird. Wir gehen weiterhin davon aus, dass die konsolidierte Bruttomarge im Geschäftsjahr 2024 etwa 70 %, die Betriebsmarge etwa 25 % und der Gewinn je Aktie zwischen 5,65 und 5,85 US-Dollar betragen wird. Wir gehen davon aus, dass der Umsatz im zweiten Quartal zwischen 1,455 und 1,605 Milliarden US-Dollar liegen wird, was in der Mitte einen Rückgang von 8 % gegenüber dem Vorjahr bedeutet.

Wenn die Wechselkurse auf dem Niveau von Ende Juli bleiben, würden wir fast 2 Punkte an FX-Rückenwind für den Umsatz erleben. Wie ich bereits erwähnt habe, profitierte der Umsatz im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023 von einem erhöhten Auftragsbestand aufgrund der Lieferkettenbeschränkungen im letzten Jahr, was sich auf die Vorjahresvergleiche auswirkt. Wir gehen davon aus, dass die konsolidierte Bruttomarge im zweiten Quartal etwa 70 % und die operative Marge etwa 24 % betragen wird. Der Gewinn pro Aktie sollte zwischen 1,35 und 1,45 US-Dollar liegen. Abschließend möchte ich unseren Mitarbeitern, Kunden und Investoren für ihr Engagement und ihre Investition in NetApp danken. Ich bin zuversichtlich, dass wir unseren Kunden dabei helfen können, ihre digitalen und Cloud-Transformationsziele erfolgreich zu erreichen. Wir sind gut auf vorrangige IT-Investitionen eingestellt und bestrebt, für unsere Aktionäre einen nachhaltigen, langfristigen Wert zu schaffen.

Ich übergebe den Anruf jetzt an Kris, um die Frage-und-Antwort-Runde zu eröffnen. Kris?

Chris Newton: Danke, Mike. Betreiber, beginnen wir mit der Frage-und-Antwort-Runde.

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Operator: Wir beginnen nun mit der Frage-und-Antwort-Runde. [Bedienungsanleitung] Unsere erste Frage kommt von Sidney Ho von der Deutschen Bank. Bitte fahre fort.

Sidney Ho: Großartig. Vielen Dank für den Anruf. Im letzten Quartal haben Sie also davon gesprochen, dass die Ausgaben für große Unternehmen vorsichtig seien, während Sie offensichtlich überbewertet sind. Das scheint sich nicht so sehr geändert zu haben. Haben Sie aufgrund Ihrer Kundengespräche eine Ahnung, wann die Nachfrage wieder anziehen könnte, vielleicht basierend auf Nutzungsdaten oder so weiter? Geben Sie uns zunächst einen historischen Kontext. Ab welchem ​​Auslastungsniveau sehen Sie eine Belebung der Nachfrage? Glauben Sie, dass das in diesem Zyklus ganz anders sein wird? Ich meine, während Sie gerade dabei sind, sprechen Sie auch über die Trends in kleinen und mittleren Unternehmen? Danke.

George Kurian: Alles in allem: Vielen Dank für die Frage. Insgesamt war das Ausgabenumfeld im vergangenen Quartal gegenüber dem, was wir in der zweiten Hälfte des vorangegangenen Geschäftsjahres gesehen hatten, unverändert. Unsere mittelständischen Unternehmen auf der ganzen Welt und der öffentliche Sektor schnitten besser ab als große Unternehmen. Wie wir festgestellt haben, blieben bei großen Unternehmen dieselben Branchen bei den Ausgaben, bei Dienstleistern, im High-Tech-Bereich und in geringerem Maße bei Finanzdienstleistungen zurückhaltend. Was ihr Ausgabenkriterium angeht, geben sie für strategische Projekte aus, betreiben aber die Infrastruktur im Großen und Ganzen überdurchschnittlich hoch und mit einem höheren Auslastungsgrad, als sie es normalerweise tun, und was wir ihnen normalerweise als Best Practice bezeichnen. Das ist in solchen Makroumgebungen üblich, aber kein langfristiger Trend.

Ich denke, wir gehen davon aus, dass sie im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres beginnen, ihre Investitionen auszuweiten, da sie die Systeme nicht so stark betreiben können. Wie wir in unseren vorbereiteten Bemerkungen und in früheren Aufrufen festgestellt haben, gehen wir nicht davon aus, dass sich das Makro wesentlich ändern wird, um unsere Prognose für das Jahr zu stützen. Unsere Prognose für das Jahr spiegelt unser Vertrauen sowohl in die Änderungen wider, die wir bei der Markteinführung vorgenommen haben, als auch in unser Produktportfolio, das wir kürzlich eingeführt haben.

Sidney Ho:Okay, danke.

Operator: Die nächste Frage kommt von Mehdi Hosseini von SIG. Bitte fahre fort.

Mehdi Hosseini: Ja. Vielen Dank, dass Sie meine Frage angenommen haben. Ich habe zwei kurze Nachfasstermine. George, ich möchte zum Gesamtbild zurückkehren und das Thema Rückführung noch einmal aufgreifen. Wie könnte die generative KI Ihrer Meinung nach dieses Argument stärken, dass es Rückführungsunternehmen geben wird, die besser über die Daten verfügen, was tatsächlich zu einer schnelleren Einführung beitragen würde? Gibt es Neuigkeiten dazu? Gibt es Feedback aus Ihrem Gespräch mit Ihren Unternehmenskunden, das Sie weitergeben können? Und ein kurzes Follow-up. Können Sie eine Mischung aus einem QLC-NAND bereitstellen, das Sie beschaffen? Und wie sehen Sie, dass sich das gegen Ende des Kalenderjahres ändern wird?

George Kurian: Im Hinblick auf Gen-AI-Projekte, an denen wir bereits beteiligt sind, sehen wir bei einer Reihe von Kunden einen Mix an Anwendungsfällen. Ich würde sagen, es gibt drei gemeinsame Muster. Eine davon sind unstrukturierte Daten. Das zweite ist die Notwendigkeit einer konsistenten Datenverwaltung. Sowohl Sicherheit und Datenschutz als auch die Herkunft der Daten sind wichtige Themen, damit sie verfolgen können, welche Version des Gen-KI-Modells die beste und genaueste ist. Und der dritte Punkt betrifft eine Bereitstellungsarchitektur. Wir sehen, dass sie sich sowohl an Diskussionen vor Ort als auch an Diskussionen in der öffentlichen Cloud beteiligen. In der Public Cloud liegen die Vorteile in einer viel schnelleren Feature-Geschwindigkeit sowie in vorgefertigten Modellen, die in der Public Cloud verfügbar sind. Bei lokalen Umgebungen besteht die größte Sensibilität darin, dass die Daten an einem eingeschränkten Ort gespeichert werden.

Wir wollen also von beidem profitieren. Ich glaube nicht, dass es zum jetzigen Zeitpunkt der Diskussion ein sinnvoller Treiber für die Rückführung ist. Dort sehen wir eine Mischung aus öffentlichen Cloud- und lokalen Umgebungen.

Mike Berry: Und dann, hey, Mehdi, da ist Mike. Beim QLC werden wir keine konkreten Zahlen nennen, aber wir würden sagen, dass wir mehr davon beschaffen. Wir fingen an, den Pickup zu sehen. Wir werden sehen, wie der Rest des Jahres verläuft, aber wir gehen davon aus, dass sich dieser Prozentsatz im Laufe des Geschäftsjahres 2024 fortsetzen wird.

Mehdi Hosseini: Großartig. Danke schön.

Operator: Die nächste Frage kommt von Samik Chatterjee mit JP Morgan. Bitte fahre fort.

Joe Cardoso: Hey, danke für die Frage. Hier spricht Joe Cardoso für Samik. Nur eine Frage von mir. Sie berichteten über eine starke Bruttomargenentwicklung im Quartal, und ich wollte nur wissen, ob Sie quantifizieren könnten, inwieweit die Verbesserung mit der Prämie zusammenhängt? Welche Prämienvorteile, strategischen Käufe usw. haben Sie hervorgehoben, und wie sollten wir über diesen Rückenwind im Verlauf dieses Jahres nachdenken, einschließlich und ohne den erwarteten Preiswettbewerb, den Sie in den Leitfaden eingebettet haben? Und dann ganz schnell eine Klarstellung zum letzten Teil: Sehen Sie derzeit tatsächlich Preiskonkurrenz seitens Ihrer Mitbewerber? Danke.

Mike Berry: Hey Joe, hier ist Mike. Also, zu Ihrer Frage: Wir haben viel über Prämien gesprochen und als wir das letzte Mal darüber gesprochen haben, sind wir super aufgeregt und müssen nicht mehr darüber reden. Ich würde also sagen, dass all diese Prämien größtenteils im ersten Quartal verschwunden sind, nicht nur aus GuV-Perspektive, sondern auch aus Cash-Sicht. Wir haben darüber gesprochen, dass diese Zahl normalerweise irgendwo zwischen 30 und 40 Millionen US-Dollar pro Quartal liegt, manchmal steigt sie auf 50 Millionen US-Dollar, also im Durchschnitt etwa 40 Millionen US-Dollar. Davon haben wir einiges mitbekommen. Wir mussten im vierten Quartal keinen Rückstand aufholen, und dann blieb der Rest im ersten Quartal. Im letzten Quartal waren es also 55 %, in diesem Quartal 55 %. Und jetzt liegen die Prämien völlig daneben. Wenn Sie also blicken, ist dies einer der Gründe, warum wir vom 55 %-Leitfaden überzeugt sind.

Hey, es gab schon immer einen Preiswettbewerb. Wir sehen es in bestimmten Regionen oder bestimmten Kunden. Wir haben in unserem Leitfaden keine wesentlichen Änderungen daran festgestellt. Wir gehen davon aus, dass wir in bestimmten Situationen geringfügig aggressiver sein werden – wir werden es, sagen wir mal – sein müssen, aber sicherlich nicht wesentlich anders als heute.

Joseph Cardoso:Danke für die Farbe.

Mike Berry:Ja.

Operator: Die nächste Frage kommt von Aaron Rakers mit Wells Fargo. Bitte fahre fort.

Michael Zwetanow: Ja, danke, Leute. Dies ist Michael im Namen von Aaron. Ich wollte Sie fragen: Ihr ARR im Quartal – Ihr ARR-Wachstum hat sich im Quartal ziemlich verlangsamt. Und ich weiß, dass Sie Ihr 2-Milliarden-Dollar-Ziel schon übertroffen haben, aber ich wollte nur einen Schritt zurücktreten und denke darüber nach, wie Sie Ihre erste Milliarde erreichen – wie würden Sie den Weg dorthin und vielleicht den Zeitpunkt beschreiben? ? Könnten Sie uns vielleicht dabei helfen, darüber nachzudenken, wohin wir von hier aus gehen? Danke schön.

George Kurian: Ja, ich denke zunächst einmal: Wir haben zwei Modelle, mit denen wir Kunden bedienen; das Verbrauchsmodell, bei dem es sich im Wesentlichen um ein nutzungsbasiertes Nutzungsmodell handelt; und dann ein Abonnementmodell, bei dem der Kunde für eine bestimmte Menge an Kapazität oder verwalteten Einheiten oder Fähigkeiten bezahlt und diese dann jährlich oder auf Laufzeitbasis verlängert. Dann ist der Verbrauchsanteil unseres Geschäfts grob gesagt auf etwa drei Viertel unseres Gesamtgeschäfts angewachsen. Von unserem Cloud-Geschäft ist das Abonnement das Quartal. Und wenn man sich die Leistung des letzten Quartals ansieht, entwickeln sich die Cloud-Speicher- und Cloud-Consumer-Geschäfte weiterhin gut. Sie wuchsen von Jahr zu Jahr. Ihre auf US-Dollar basierende Nettobindungsrate entsprach dem Branchendurchschnitt und den Branchennormen.

Beim Abonnement sahen wir eine Herausforderung, sowohl bei einem kleinen Teil des Cloud-Speicherabonnements als auch bei CloudOps. Wir führen derzeit eine Überprüfung durch und werden Sie bei der nächsten vierteljährlichen Telefonkonferenz über unsere Pläne für diesen Teil unseres Geschäfts informieren.

Michael Zwetanow: Okay. Danke schön. Das ist hilfreich. Und wenn ich nur noch eines hinzufügen darf. Ich möchte nur verstehen, dass Ihr All-Flash-Geschäft um etwa 7 % zurückgegangen ist. Und ich kann den makroökonomischen Hintergrund dort schätzen, aber ich frage mich, ob Sie mir einfach helfen können, die Aktientrends zu verstehen? Und vielleicht Ihre beste Schätzung, wo das in diesem Quartal war? Wie verändert es sich? Und welche Erwartungen entwickeln sich im Laufe des Jahres? Danke schön.

George Kurian: Ich denke zunächst einmal, dass der Jahresvergleich unseres Flash-Produktgeschäfts dadurch beeinflusst wird, dass wir im letzten Jahr von den erhöhten Auftragsbeständen profitiert haben, die wir im Vergleichsquartal des letzten Jahres ausgeliefert haben. Wenn Sie diesen Rückstand beseitigen, ist Flash in diesem Quartal tatsächlich im Vergleich zum Vorjahr gewachsen, und wir konnten bei unseren Kapazitäts-Flash-Produkten ein starkes Wachstum verzeichnen. Wir gehen davon aus, dass das gesamte Flash-Portfolio im Laufe des Jahres im Verhältnis zu unserem Geschäft wachsen wird. Die Kunden des ersten Quartals sind noch dabei, unsere Kapazitäts-Flash-Produkte, die C-Serie, zu qualifizieren. Daher konnten wir noch nicht alle Umgebungen unserer geplanten Kunden auf All-Flash umstellen, aber sie sind auf dem Weg dahin. Deshalb sind wir sehr zufrieden mit den Änderungen bei der Markteinführung, die sich nun in der Erweiterung der Pipeline widerspiegeln, sowie mit dem Flash-Produktportfolio, über das wir verfügen.

Und das dürfte sich im Wachstum in der zweiten Jahreshälfte widerspiegeln. Was die Anteilsgewinne anbelangt, gehen wir basierend auf den Prognosen der anderen davon aus, dass wir hinter Dell den zweiten Marktanteil eingenommen haben.

Operator: Die nächste Frage kommt von Simon Leopold mit Raymond James. Bitte fahre fort.

Victor Chiu: Hallo, hier spricht Victor Chiu für Simon Leopold. Sie haben darauf hingewiesen, dass die Produkt-Bruttomarge voraussichtlich für den Rest des Jahres stabil bleiben wird, aber ich denke, die neuesten Branchenprognosen und Kommentare von NAND-Herstellern deuten darauf hin, dass der Markt im nächsten Jahr eine starke Überkorrektur erleben wird. Können Sie uns helfen zu verstehen, wie sich dies auf Ihre Erwartungen für das nächste Geschäftsjahr auswirkt und ob Sie über dieses Geschäftsjahr hinaus Preisvereinbarungen für Flash-Medien getroffen haben?

Mike Berry: Ja. Hey, Victor, hier ist Mike. Also, hey, wir haben noch keine Prognose für das Geschäftsjahr 25 abgegeben, aber lassen Sie sich von uns durch den Überblick führen. Wie wir zwischen Vorkäufen und Preisbindungen besprochen haben, haben wir einen großen Teil unserer NAND-Käufe für das Geschäftsjahr '24 gesichert, nicht alles. Man möchte nie den gesamten Betrag absichern, aber wir fühlen uns wirklich gut dabei. Darüber hinaus fließen einige dieser Vereinbarungen in das Haushaltsjahr 2025 ein, es gibt zum jetzigen Zeitpunkt noch keine Mehrheit. Wo wir heute stehen, da wir uns im Jahr 2024 wirklich gut fühlen, haben wir einiges davon im Jahr 2025 vor uns, und wir sind auf jeden Fall auf der Suche nach der Frage: Was sollen wir tun? Wir werden in den nächsten 90 Tagen noch viel mehr daran arbeiten und Sie beim nächsten Anruf auf dem Laufenden halten. Wie Sie wissen, ist es ein sich sehr verändernder Markt. Wir wollen sicherstellen, dass es umsichtig und durchdacht ist, aber das ist etwas, worüber wir uns intensiv Gedanken machen.

Victor Chiu: Okay, das ist hilfreich. Und auf der anderen Seite des alten Teils des Geschäfts kam es in den letzten Quartalen zu ziemlich starken Rückgängen bei den Lieferungen älterer Spinnantriebe. Ich weiß, dass es in der Vergangenheit keinen großen Zusammenhang zwischen den Speichermedientrends und den Speichersystemen gab, aber kürzlich hat einer Ihrer Konkurrenten behauptet, dass es in fünf Jahren keinen neuen Hersteller von Spinning-Disk-Laufwerken mehr geben wird. Haben Sie eine Meinung zu diesem Kommentar? Stimmen Sie dieser Sichtweise zu und wie wird sich dies Ihrer Meinung nach langfristig auf NetApp auswirken?

George Kurian: Hören Sie, ich denke, wir haben die besten Spinnmedien und die besten Flash-Technologien auf dem Markt. Ich denke, das spiegelt sich in der Fülle unseres Funktionsumfangs, der Flexibilität unseres Betriebssystems und zunehmend auch der Datensicherheitsfunktionalität wider, die nativ in unsere Angebote integriert ist. Ich denke, dass die Umrisse dessen, worüber unsere Konkurrenten gesprochen haben, lange her sind. Deshalb lassen wir unseren Kunden die Wahl und investieren weiterhin in eine breite Palette von Technologien, die den richtigen Preis-Leistungs-Punkten entsprechen. Wenn Sie eine Technologie nicht unterstützen können, wie es unsere Konkurrenten nicht können, müssen Sie Granaten werfen und sagen, dass diese Technologie nicht existiert, weil Sie sie ehrlich gesagt nicht unterstützen können.

Victor Chiu:Okay, Sie denken also, dass das eine extreme Ansicht ist, dass das Vermächtnis der Vergangenheit darin besteht, dass es die rotierenden Antriebe in fünf Jahren nicht mehr geben wird, ist das Ihrer Meinung nach extrem?

George Kurian:Wie wir alle gelernt haben, sind fünf Jahre in der Technologie eine lange Zeit.

Victor Chiu: Ja. Okay okay. Danke schön.

Operator: Die nächste Frage kommt von Asia Merchant mit Citigroup. Bitte fahre fort.

Asia-Händler: Großartig, vielen Dank, dass Sie meine Frage beantwortet haben. Ich denke, Sie haben in der Vergangenheit eine gewisse Linearität zwischen der ersten und der zweiten Halbzeit angestrebt. Ich wollte nur klären, ob das noch für den Rest dieses Jahres gilt? Und zurück zur Public-Cloud-Seite. Ich weiß, dass es aufgrund der Abonnementschwäche im Vergleich zu früheren Erwartungen etwas niedriger ausfallen wird. Wie sollten wir nur über die Linearität nachdenken? Ich meine, erwarten wir, dass diese Run-Raten weiterhin mehr Aufschluss darüber geben, wie wir über die Wachstumsraten für den Rest des Jahres denken sollten? Erwarten wir immer noch etwas – rechnen wir im Jahresvergleich immer noch damit, dass sich die Cloud-Umsätze von diesem Zeitpunkt an beschleunigen werden, da die Wettbewerbsbedingungen in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2024 einfacher werden? Danke schön.

George Kurian: Ja, danke für die Frage. Was die erste Frage zur Linearität betrifft, so gehen wir, basierend auf dem Mittelwert der Prognose, immer noch von einem Umsatz von etwa 48 % im ersten Halbjahr und 52 % im zweiten Halbjahr aus, also ziemlich rund, was sehr gut mit dem übereinstimmt, was wir zuletzt gemacht haben Quartal. Es gibt also keine große Veränderung. Und das steht im Einklang mit der Linearität, die wir in der Vergangenheit gezeigt haben. Außerdem ist unser Leitfaden für das zweite Quartal im Vergleich zum Vorquartal um etwa 7 % gestiegen, was ebenfalls gut innerhalb unserer historischen Linearität liegt. Bezüglich der Cloud-Umsatzzahlen werden wir die Prognose daher nicht aktualisieren. Wir hatten ursprünglich mit einem Wachstum im Cloud-Umsatzgeschäft im mittleren Zehnerbereich gerechnet und es prognostiziert. Selbst wenn man sich die historischen Zahlen und die Cloud-Umsätze anschaut, die wir nicht prognostizieren, würde es aufgrund des Wachstums im letzten Jahr immer noch ein Wachstum gegenüber dem Vorjahr geben, wenn es dort bleibt, wo es heute ist.

All das haben wir in unsere Zahlen für das Gesamtjahr eingeflossen, sodass wir uns gut fühlen, wo wir in diesem Leitfaden stehen. Wir werden sehen, wie der Rest des Jahres verläuft. Aber zu diesem Zeitpunkt haben wir dies in unserer Gesamtjahreszahl widergespiegelt.

Asia-Händler:Grosses Dankeschön.

George Kurian:Danke schön.

Operator: Die nächste Frage kommt von Krish Sankar mit TD Cowen. Bitte fahre fort.

Krishna Shankar: Ja, hallo, danke, dass du meine Frage beantwortet hast. Ich habe zwei allgemeine Fragen zum Thema KI an George. Unser Verständnis ist, dass der größte Vorteil der Speicherung darin liegt, dass wir eine einheitliche Datei- und Objektlösung mit All-Flash einsetzen. A: Ist diese Einschätzung korrekt oder sehen Sie heute Hybrid-HDD-Lösungen, die in KI-Workloads eingesetzt werden? Und zweitens: Können Sie im Hinblick auf Unified Cloud und Object über Ihr dortiges Produktportfolio und Ihre Wettbewerbsposition im Vergleich zu anderen Lösungen wie FlashBlade von Pure Storage und PowerScale von Dell sprechen? Und wenn man davon ausgeht, dass einheitliche Archivierungsobjektlösungen eher von KI profitieren werden, ist das ein Marktanteil, der dem Marktanteil bei anderen Speicherlösungen wie Block und File ähnelt? Danke schön.

George Kurian: Hören Sie, ich denke, der erste Kommentar, den ich machen würde, ist, dass KI heute hauptsächlich unstrukturierte Daten anbietet, sei es prädiktive KI, die unstrukturierte Daten zur Analyse von Bildern oder Audiodateien verwendet, oder generative KI, die Text in verschiedenen Arten von Dokumentformaten analysiert, d. h. unstrukturierte Daten Die Priorität. Zweitens denke ich, dass wir in Bezug auf einheitliche Dateien und Objekte einen einheitlichen Speicher erstellt haben und eine wirklich starke Erfolgsbilanz bei der einheitlichen Speicherung von Dateien, Blöcken, Objekten und Clouds vorweisen können. Und ich denke, das ist die neue Definition von einheitlichen Systemen und nicht von kleinen Systemen, die zu behaupten versuchten, dass sie das eine oder andere Protokoll hätten. Ich denke, der dritte Punkt ist, wenn man über KI spricht, es ist ein breites Thema. Und deshalb verfügen Kunden typischerweise über Versionen von Daten, die sie zum Handel mit verschiedenen Modellen verwendet haben.

Während sie die Handelsarbeitslast ausführen, speichern sie diese normalerweise auf einer Hochleistungslandschaft wie einem All-Flash-System. Aber sie halten diese Modelle verfügbar, damit sie nachschauen können, wann sie Änderungen an Modellen und Datensätzen vornehmen und welche Auswirkungen dies auf die Genauigkeit hat. Daher findet der Archivierungslebenszyklus dieser Daten normalerweise auf der Festplatte oder in der Cloud statt. Und dann denke ich, dass der letzte Punkt, den ich ansprechen möchte, ist: Hören Sie, wir sehen, dass Kunden hybride Arbeitsabläufe verwenden. Die Public Cloud ist ein starker Ort, an dem viele Entwickler und Data-Science-Teams mit ihren Workflows beginnen, entweder Vertex in und Google oder Sagemaker in Amazon, und unsere Lösungen in der Public Cloud geben uns eine starke Position, um mit dem Data-Science-Team dort zu beginnen Beginn dieser KI-Projekte.

Krishna Shankar:Danke Jungs.

Operator: Die nächste Frage kommt von David Vogt von der UBS. Bitte fahre fort.

David Vogt: Vielen Dank. Hallo, George. Hallo Mike. Ich hatte einige Telefonschwierigkeiten. Es tut mir also leid, wenn Sie das angesprochen haben. Was hören Sie von Ihren Unternehmenskunden im Hinblick auf eine Art KI-Strategie für die Zukunft im Vergleich zu Massenspeichern im Hinblick darauf, wie die Priorität aus Investitionsperspektive aussieht? Ich weiß, dass Ihr Massenkapazitätsprodukt von Anfang an eine wirklich starke Anziehungskraft erfährt. Aber wie sehen Sie langfristig die Mischung zwischen High-End-Hochleistungsspeicher und Massenkapazitätstrends? Und dann vielleicht ganz schnell in die Public Cloud. Ich weiß, das war für Sie eine Art Start-up-Geschäft. Wenn Sie darüber nachdenken, welche Auswirkungen dies vielleicht auf Ihre Managementbandbreite hat, wie denken Sie jetzt längerfristig über dieses Geschäft nach?

Ich weiß, dass Sie davon sprechen, vielleicht im nächsten Quartal einen aktualisierten Ausblick herauszugeben. Aber glauben Sie immer noch, dass es die gleiche Chance hat, ein wichtiger Motor für das Geschäft zu sein? Oder handelt es sich heute vielleicht um eine etwas geringere längerfristige Chance, als Sie vielleicht vor 90 Tagen oder sogar vor einem Jahr zu diesem Zeitpunkt gedacht hätten? Danke.

George Kurian: Lassen Sie mich auf diese beiden Punkte eingehen. Ich denke, das erste betrifft die KI. Wie ich bereits erwähnt habe, handelt es sich dabei um einen umfassenden Lebenszyklus von Aufgaben. Es gibt kleine Teile des Lebenszyklus, die auf extrem leistungsstarken Systemen ausgeführt werden. Und dann gibt es Abschnitte des Lebenszyklus, in denen die Daten auf besser abgestimmten, kapazitätsorientierten Systemen gespeichert sind, weil Sie Versionen Ihrer Modelle verfügbar halten möchten. Und so betrachte ich es wie jede Art von Workload: Es gibt einen Teil der Zeit, in dem der Workload Daten enthält, die aktuell sind, und dann gibt es einen Teil seines Lebenszyklus, in dem Sie eine Kopie der Daten aufbewahren möchten. Was die Gesamtaussichten für All-Flash-Arrays betrifft, so glaube ich, dass wir ein Viertel vor uns haben. Wir sind mit der Einführung unserer Kapazitäts-Flash-Produkte sehr zufrieden.

Insgesamt sehe ich, dass All-Flash stärker wachsen wird als unser gesamtes Speichergeschäft und einen größeren Teil unseres Mixes ausmachen wird. Im Bereich All-Flash werden die Kapazitäts-Flash-Produkte schneller wachsen als die Performance-Flash-Produkte, da man die nächste Tranche von Upgrades und Aktualisierungen angreift, nämlich den 10-K-Laufwerksmarkt, während die Hochleistungsprodukte bereits auf dem Markt sind eine lange Zeitspanne. Ich denke, das ist die Art und Weise, wie sie das aufdecken. Was die Cloud betrifft, denke ich, dass die Chancen groß sind. Wir freuen uns über das Wachstum unserer Cloud-Speicherdienste, alle Funktionen und die Geschwindigkeit der Kundenakzeptanz dieser Dienste. Wir haben weitere spannende Neuigkeiten mit Google im Zusammenhang mit der Zusammenarbeit mit Google zu verkünden, sowohl im Hinblick auf die Erweiterung unserer Angebote als auch auf neue Anwendungsfälle in der Google Cloud, über die Sie in den nächsten paar Jahren mehr erfahren werden Wochen.

Und ich denke, dass unser Ansatz derzeit darin besteht, uns auf die besten Teile unseres Cloud-Portfolios zu konzentrieren und ein spezielles Go-to-Market-Modell zu haben, das von den Hyperscalern gut angenommen wird. Wir sind bei einem Viertel. Die Cloud-Speicher- und -Nutzungsangebote haben sich gut entwickelt. Wir haben auf der Abonnementseite noch viel zu tun. Wir werden Ihnen im nächsten Quartal ein Update geben. Unsere Gesamtansicht der Cloud hat sich nicht geändert.

David Vogt:Großartig, danke Leute.

Operator: Die nächste Frage kommt von Steven Fox von Fox Advisors. Bitte fahre fort.

Steven Fox: Hallo danke. Guten Tag. Ich wollte nur auf einige Ihrer letzten Kommentare eingehen, George, insbesondere zum Abonnement. Ich frage mich wohl, ob Sie in der Public Cloud schneller wachsen wollen. Aber – und da das Abonnementgeschäft zurückgegangen ist, scheint es mit der Art von Makro übereinzustimmen, in der wir uns befinden. Ich denke, ich versuche es genauer zu verstehen, angesichts all der anderen Dinge, die in Bezug auf die öffentliche Cloud vor sich gehen Was die Verfeinerung des Geschäfts betrifft, warum ist das Abonnementgeschäft hier besonders enttäuschend, anstatt es vielleicht auszuharren, bis ein Aufschwung zu erkennen ist? Danke.

George Kurian: Ja. Hören Sie, ich denke, dass wir nicht das einzige Unternehmen auf der Welt sind, dessen Abonnement-Cloud-Softwaregeschäft betroffen war. Wenn wir die Optimierungstrends sehen, sehen Sie im Allgemeinen, dass der Verbrauchsteil des Unternehmens schnell optimiert wird, weil Sie einen Pay-as-you-go-Vertrag haben. Ich denke, der Abonnementteil wird normalerweise zum Zeitpunkt einer Verlängerung eines Abonnements oder einer Entscheidung, ein Abonnement zu erweitern oder nicht zu verlängern, beeinflusst. Das entschuldigt jedoch nicht die Tatsache, dass wir im Abonnementbereich unseres Geschäfts besser werden wollten. Ich denke, wir haben noch viel zu tun, um unser Portfolio zu verfeinern, das Wertversprechen zu schärfen und in bestimmten Fällen die Preise zu optimieren, um die Erwartungen der Kunden zu erfüllen, und wir werden Sie darüber auf dem Laufenden halten. Daran arbeiten wir bereits. Wir werden Ihnen beim nächsten Anruf ein Update dazu geben.

Steven Fox: Großartig, das ist hilfreich. Danke schön.

Operator: Die nächste Frage kommt von Wamsi Mohan von der Bank of America. Bitte fahre fort.

Wamsi Mohan: Ja. Danke schön. Aus Ihren Kommentaren lässt sich schließen, dass Sie im letzten Jahr in der AFA mindestens 7 bis 8 Punkte Rückstands-bedingten Gegenwind hatten. Können Sie uns bei der Überlegung helfen, ob die Größenordnung im zweiten Quartal des Geschäftsjahres etwa ähnlich ist? Und kann man für die zweite Hälfte des Geschäftsjahres im Bereich Hybrid Cloud mit einer Beschleunigung des Wachstums um 4 bis 5 Punkte rechnen? Und wenn man sich die Schätzungen anschaut, bei denen es sich bei der Modellierung der Street um eine Art handelt, dann ist das in gewisser Weise impliziert. Und ich frage mich, ob Sie darüber sprechen könnten, welchen Aufwärtstrend Sie bei Hybrid sehen, der die Schwäche in der Öffentlichkeit ausgleicht, wenn Ihre relative Gesamtprognose sich nicht geändert hat? Vielen Dank.

Mike Berry: Hey, Wamsi, hier ist Mike. Danke für die Frage. Gehen wir also die Zahlen durch. Also ja, Sie sind der Auswirkung ziemlich nahe. Es ging um [technische Schwierigkeiten] Im letzten Quartal haben wir also darüber gesprochen, wenn man den Rückstandsvorteil in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2023 bereinigt und unser Wachstum in dieser ersten Hälfte mit der zweiten Hälfte des letzten Jahres vergleicht, als wir rückläufig waren Wir gehen davon aus, dass das Wachstum bei etwa 5 % oder 6 % besser ausfällt, immer noch leicht negativ. Das ist in Q1 und Q2 ungefähr gleich, daher hat Q2 ungefähr die gleichen Auswirkungen. Basierend auf dem Mittelwert der Prognose gehen wir davon aus, dass Hybrid Cloud in der zweiten Jahreshälfte ein Wachstum verzeichnen wird, und zwar im niedrigen einstelligen Bereich, basierend auf der von uns gegebenen Prognose. Und wir sind damit immer noch zufrieden, basierend auf den Fortschritten, die wir im ersten Quartal gesehen haben, insbesondere im Zusammenhang mit der C-Serie.

Da wir uns sowohl auf die neuen Produkte als auch auf die Markteinführungsänderungen konzentrieren, gehen wir davon aus, dass diese in der zweiten Jahreshälfte mehr Früchte tragen werden, und das basiert nicht nur auf dem, was wir gesehen haben Pipelines und dann auch Vertriebsaktivitäten. Im Großen und Ganzen wäre das also richtig, und das stimmt uns zuversichtlich für die zweite Jahreshälfte.

Wamsi Mohan: OK großartig. Vielen Dank.

Operator: Die nächste Frage kommt von Meta Marshall mit Morgan Stanley. Bitte fahre fort.

Meta Marshall: Vielen Dank. Als erste Frage haben Sie vielleicht bemerkt, dass der Speicher- und Verbrauchsbereich des Geschäfts, von dem Sie erwartet hatten, in diesem Quartal etwa marktüblich wuchs. Ich schätze, es besteht einfach die Annahme, dass sich die Optimierung im Wesentlichen stabilisiert hat und wir beginnen, wieder Wachstum zu sehen? Ich möchte nur irgendwie ein Gefühl dafür bekommen, wo ihr euch in Bezug auf das, was ihr seid, befindet – ob wir bei der Optimierung sozusagen am Tiefpunkt angelangt sind und wieder Wachstum sehen, oder ob wir uns immer noch sozusagen in dieser Tiefpunktphase befinden? Und als zweite Frage: Gibt es irgendwelche Überraschungen in Bezug auf Kundentypen oder Workload-Typen, die mehr an der C-Serie interessiert sind als ursprünglich erwartet? Danke.

George Kurian: Zur ersten Frage, Meta, denke ich, dass wir ein anhaltend gutes Tempo bei der Kundengewinnung gesehen haben, was bedeutet, dass es Cloud-Projekte und eine laufende Bereitstellung von Workloads in der Cloud gibt. Wir haben gesehen, dass sich das Tempo der Optimierung verlangsamt, da die Kunden im Grunde die einfachen Dinge getan haben. Und deshalb sind sie jetzt wahrscheinlich vorsichtiger, was sie weiter optimieren sollten. Im letztgenannten Bereich, den Kunden, die optimiert haben, gibt es erste Anzeichen dafür, dass sie mit der Durchführung neuer Projekte auf unserer Technologie beginnen, aber sie haben diese Projekte noch nicht in die Tat umgesetzt. Der Nutzen, den wir in diesem Quartal sahen, waren also neue Kunden und neue Arbeitslasten, im Gegensatz zu solchen, die die wieder steigenden Ausgaben optimieren. Im Hinblick auf die zweite Frage, Kapazitäts-Flash, verkauften wir Hochleistungs-Flash in Anwendungsfälle, in denen Kapazitäts-Flash ein besseres Produkt war.

Es gab sie in zwei Geschmacksrichtungen. Eine davon wäre eher eine private Cloud-Umgebung für allgemeine Zwecke, in der sich Kunden nicht um die Leistung einer bestimmten Anwendung kümmern, sondern im Allgemeinen eine gute Leistung wünschen. Das war also eine und dann kleinere Umgebungen, in denen wir das A150-Produkt hatten, das ebenfalls zu einem niedrigeren Preis eingeführt wurde als jedes andere Flash-Produkt. Beide sahen Stärke. Und ich denke, wir haben im mittleren Marktsegment im Großen und Ganzen bei allen unseren Produkten Stärke gesehen.

Meta Marshall:Grosses Dankeschön.

Operator: Die nächste Frage kommt von Amit Daryanani von Evercore. Bitte fahre fort.

Amit Daryanani: Ja. Vielen Dank, dass Sie meine Fragen beantwortet haben. Ich wurde mittendrin erwischt und entschuldige mich, wenn das Problem behoben wurde. Aber können Sie in der Public Cloud kurz darüber sprechen, welche Gründe dazu geführt haben, dass es hier nicht gelungen ist? Handelte es sich um einen Makroeffekt oder gab es auch einen Mikroeffekt? Und wenn Sie dann über die Initiativen sprechen, die Sie ergreifen, geht es dann eher darum, Ihre Spezialisten mit den Hyperscalern in Einklang zu bringen? Oder ergreifen Sie weitere schrittweise Initiativen? Lieben Sie es einfach, Makro- und Mikroauswirkungen zu verstehen? Und welche Initiativen ergreifen Sie dann konkret, um diese Probleme anzugehen?

George Kurian: Ich denke, wenn man sich unser Cloud-Geschäft anschaut, sind im Großen und Ganzen etwa drei Viertel der Nutzung und ein Viertel Abonnements. Diese Mischung hat sich im letzten Jahr deutlich zugunsten des Verbrauchs verschoben, da Kunden mehr Marktplatz- und Erstanbieterangebote gegenüber einigen unserer traditionelleren Abonnementtypen, den Bring Your Own License-Angeboten, bevorzugen. Ich denke, die Auswirkungen, die wir gesehen haben, waren bei den Abonnements stärker ausgeprägt als beim Konsum. Der Verbrauch hat sich recht gut entwickelt. Daher möchte ich darauf hinweisen, dass es sich um ein Viertel des Abonnementgeschäfts handelt. Zweitens war es eine Mischung aus verschiedenen Dingen, egal ob es sich um ein Makro- oder ein Mikromodell handelte. Ich denke, das war so – bei einigen Kunden hing es eindeutig mit Budgetbeschränkungen zusammen, bei denen sie bei der Erneuerung sagten: Hören Sie, ich möchte weniger von dem Produkt verwenden und es nur für die geschäftskritischste Umgebung verwenden, einige von ihnen Unsere Überwachungstools.

In anderen Fällen war der Kunde nicht bereit, das Produkt bereitzustellen, und so haben wir einige Maßnahmen ergriffen. Eine Maßnahme besteht darin, wie gesagt, eine Überprüfung unserer Produkte durchzuführen und sicherzustellen, dass wir die richtigen Produkte haben, die auf die richtigen Anwendungsfälle zugeschnitten sind, dass die Preise richtig festgelegt sind, dass der Wertanteil zwischen uns und den Kunden richtig eingerichtet ist ist bereits im Gange. Wir haben einige dieser Änderungen umgesetzt. Wir geben Ihnen ein ausführlicheres Update. Und was die Markteinführung betrifft, haben wir, wie bereits erwähnt, sowohl eine dedizierte Cloud-Spezialistenorganisation implementiert, die auf die Hyperscaler ausgerichtet ist, als auch den Kundenerfolg umgesetzt, damit Kunden von NetApp Fachwissen über die Verwendung der Produkte erhalten können. Es ist früh. Wir haben einige gute Anzeichen für Fortschritte gesehen, aber es gibt noch viel zu tun.

Amit Daryanani: Habe es. Das ist wirklich hilfreich. Und Mike, wenn ich Sie bitten könnte, Ihnen klarzustellen, dass der freie Cashflow im ersten Quartal meiner Meinung nach viel besser war, als ich erwartet hatte und was Sie normalerweise auch im ersten Quartal haben, denke ich. Könnten Sie vielleicht kurz darauf eingehen, was das verursacht hat, ob es bei manchen Dingen zu einem leichten Pull-in oder so etwas kam? Und wie schätzen Sie den freien Cashflow des Geschäftsjahres angesichts der starken Leistung ein?

Mike Berry: Ja. Eindrucksvoll. Vielen Dank für die Frage zum Thema Bargeld. Ja, das gab es – es war um einiges besser, als wir dachten. Es gab drei bewegliche Teile. Amit, ich würde sagen, dass die Abrechnungen in den letzten beiden Quartalen gesunken sind. Daher waren die Sammlungen im Vergleich zum Vorjahr rückläufig. Aber was den operativen und freien Cashflow wirklich steigerte, war die Reduzierung unserer Ausgaben für die Lieferkette. Und das sind nicht nur Prämien. Es ist die Menge der Komponenten, die deutlich zurückgegangen ist. Und dann sind natürlich auch die Preise gesunken. Wenn Sie also an den Rest des Jahres denken, sollten wir damit rechnen, dass wir weiterhin einen Teil dieses Nutzens sehen werden, der nicht so groß ist wie im ersten Quartal, denn im Vergleich zum ersten Quartal des letzten Jahres, als wir noch, ich nenne es, Masseaufbau hatten Wir haben die Lagerbestände erhöht, weil wir mit einem Wachstum rechnen, bevor es Mitte des Jahres zu einer Verlangsamung kommt.

Wissen Sie, der einmalige Vorteil im Jahresvergleich, bei dem wir leider ein gutes Stück weniger als Anreizvergütung gezahlt haben. Das hat also auch beim Fahren geholfen. Und dann trugen niedrigere Investitionsausgaben auch dazu bei, den freien Cashflow zu steigern. Und wir haben gesagt, hey, die 239 Millionen US-Dollar, die wir letztes Jahr ausgegeben haben, werden unserer Meinung nach der Höchststand sein und wir gehen davon aus, dass sie weiter sinken werden. Wenn Sie sich den Rest des Jahres ansehen, gehen wir davon aus, dass das Gesamtjahr ziemlich nahe am Non-GAAP-Nettogewinn liegt, dessen Prognose bei etwa 1,2 Milliarden US-Dollar liegt. Ich möchte jedoch anmerken, dass Leute im zweiten Quartal – und das passiert jedes Jahr – bedenken Sie, dass es das Quartal ist, in dem wir die meisten unserer Steuern zahlen. Wir zahlen also fast 88 Millionen US-Dollar an Rückführungssteuern und leisten dann auch noch unsere US-Bundessteuerzahlung. Erwarten Sie also, dass das zweite Quartal unter dem ersten Quartal liegt, und das war jedes Jahr so.

Und dann in der hinteren Hälfte, typischen Trends folgend. Also danke für die Frage.

Amit Daryanani:Danke schön.

Operator: Und die letzte Frage kommt heute von Shannon Cross von der Credit Suisse. Bitte fahre fort.

Shannon Cross: Vielen Dank. Ich schätze, meine erste Frage, George, können Sie aus wettbewerbstechnischer Sicht über ONTAP AI sprechen? Sehen Sie darin grundsätzlich eine Möglichkeit, an Ihren bestehenden Kundenstamm zu verkaufen, wenn Sie ONTAP verwenden und damit zufrieden sind? Oder ist dies etwas, das vom Standpunkt der Wettbewerbsdifferenzierung aus tatsächlich dazu führen kann, dass Umsteiger auf die Produktpalette von NetApp umsteigen? Und dann habe ich ein Follow-up. Danke schön.

George Kurian: Wir verkaufen ONTAP AI an Data-Science-Teams und KI-Teams, unabhängig davon, ob sie zu unserer installierten Basis oder zu Netto-Neukunden gehören. Sie sind – es ist ein sehr vertikalisiertes Verkaufsmodell. So arbeiten wir beispielsweise in der Pharmabranche mit Teams an der schnellen Medikamentenentwicklung und der Analyse klinischer Daten, damit sie wirklich leistungsstarke GPUs von NVIDIA einsetzen können – zusammen mit umfangreichen Datenspeichern von NetApp. Wir könnten das Gleiche auch tun. In der Fertigung verkaufen wir beispielsweise fortschrittliche digitale Zwillingsprototypen, die den Produktionsertrag optimieren und die Entwicklung gewissermaßen beschleunigen. Ich denke, das sind die Schlüsselbereiche, in denen wir eine Art Netto-Neubudget und eine Netto-Neukundenlandschaft haben. Unsere Vorteile sind hohe Leistung, umfangreiches, fortschrittliches Demo-Management, das beste in der Branche, und eine hohe Integration in das Data-Science-Toolkit unserer Kunden.

Und in zunehmendem Maße haben wir jetzt auch die gleichen Versionen von zwei Ketten, die auf allen führenden öffentlichen Clouds laufen, und Sie werden in den nächsten Wochen auf der Google-Konferenz mehr darüber erfahren.

Shannon Cross: Okay. Und dann haben wir Sie wohl aus einer Art Chancenperspektive nach KI gefragt. Aber wie denken Sie darüber nach, generative KI intern bei NetApp zu nutzen, um die Produktivität zu steigern, Kosten zu sparen und vielleicht, ich weiß nicht, das Kundenerlebnis zu verbessern? Danke.

George Kurian: Wir nutzen KI-Tools bereits auf drei Arten. Eine besteht darin, die Softwareentwicklung zu beschleunigen und das Tempo zu erhöhen, mit dem wir unseren Kunden mehr Innovationen liefern können. Die zweite Möglichkeit besteht darin, KI in unsere Produkte und Dienstleistungen zu integrieren, damit wir beispielsweise Ransomware-Angriffe oder drohende Risiken, die dadurch entstehen, dass Systeme härter laufen, als sie sein sollten, oder verschiedene andere Dinge automatisch erkennen und Kunden proaktive Ratschläge statt reaktiver Reaktionen geben können. Und das dritte betrifft das gesamte Spektrum unserer Geschäftsbereiche, von Marketingmaterialien, Dokumentation, mehrsprachigem Support bis hin zu Chatbots. Im Kundenservice sind bereits KI-Funktionen integriert. Und Gen AI ist die nächste Version davon. Es sind also viele spannende Projekte in diesem Bereich im Gange. Danke, Shannon.

Shannon Cross:Danke schön.

George Kurian: Lassen Sie mich mit ein paar Kommentaren schließen. Die starke Resonanz der Kunden auf die umfangreichen Innovationen, die wir auf den Markt gebracht haben, hat uns trotz des unruhigen makroökonomischen Hintergrunds einen soliden Start in das Geschäftsjahr 2024 beschert. Wir konzentrieren uns voll und ganz auf unsere Prioritäten für das Geschäftsjahr 2024, um umsichtige Verwalter des Geschäfts zu sein, die Elemente, die unter unserer Kontrolle stehen, streng zu verwalten, die Bemühungen zur Steigerung der Leistung in unserem Speichersystemgeschäft neu zu beleben und einen fokussierteren Ansatz für unsere Public Cloud zu entwickeln Geschäft. Erste Ergebnisse dieser Fokussierung deuten darauf hin, dass wir auf dem richtigen Weg sind, die Margenausweitung und das Gewinnwachstum voranzutreiben und gleichzeitig in der zweiten Jahreshälfte ein Umsatzwachstum zu erzielen. Ich bin absolut begeistert von der positiven Resonanz auf unsere neuen Produkte, der Differenzierung und dem kontinuierlichen Wachstum unserer First-Party-Public-Cloud-Speicherdienste und unserer spannenden Innovations-Roadmap. Ich hoffe, Sie auf der INSIGHT zu sehen und freue mich darauf, bei der Telefonkonferenz im nächsten Quartal über unsere weiteren Fortschritte auf dem Laufenden zu bleiben. Danke schön.

Operator: Die Konferenz ist nun abgeschlossen. Vielen Dank für Ihre Teilnahme an der heutigen Präsentation. Sie können die Verbindung jetzt trennen.

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