Die Anleger von National Research (NASDAQ:NRC) werden mit der Rendite von 28 % im letzten Jahr zufrieden sein

Durch passives Investieren in Indexfonds können Renditen erzielt werden, die in etwa dem Gesamtmarkt entsprechen. Aber man kann es noch besser machen, indem man überdurchschnittlich gute Aktien auswählt (als Teil eines diversifizierten Portfolios). Nämlich dieNationale Forschungsgesellschaft (NASDAQ:NRC) Der Aktienkurs ist 26 % höher als vor einem Jahr, viel besser als die Marktrendite von rund 6,0 ​​% (ohne Dividenden) im gleichen Zeitraum. Das ist für unsere Verhältnisse eine solide Leistung! Im Gegensatz dazu sind die längerfristigen Renditen negativ, da der Aktienkurs 26 % niedriger ist als vor drei Jahren.

Lassen Sie uns also untersuchen, ob die langfristige Leistung des Unternehmens mit dem zugrunde liegenden Geschäftsfortschritt übereinstimmt.

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Um es mit Benjamin Graham zu sagen: Kurzfristig ist der Markt eine Abstimmungsmaschine, aber langfristig gesehen ist er eine Waage. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode zur Beurteilung, wie sich die Stimmung in Bezug auf ein Unternehmen verändert hat, besteht darin, den Gewinn pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs zu vergleichen.

Im letzten Jahr verzeichnete National Research tatsächlich einen Rückgang des Gewinns pro Aktie um 17 %.

Angesichts des Anstiegs des Aktienkurses bezweifeln wir, dass der Markt den Fortschritt anhand des Gewinns je Aktie misst. Daher ist es wahrscheinlich, dass Anleger derzeit mehr Wert auf andere Kennzahlen als den Gewinn je Aktie legen.

Wir bezweifeln, dass die bescheidene Dividendenrendite von 1,1 % den Aktienkurs wirklich stützen wird. Der Umsatz blieb im Jahresvergleich ziemlich unverändert, aber vielleicht kann ein genauerer Blick auf die Daten den Marktoptimismus erklären.

Die Einnahmen und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind im Bild unten dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen anzuzeigen).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass der CEO in Unternehmen ähnlicher Größe weniger als der Durchschnittslohn erhält. Auch wenn die Vergütung von CEOs immer eine Überprüfung wert ist, ist die wirklich wichtige Frage, ob das Unternehmen seine Erträge in Zukunft steigern kann. Tauchen Sie tiefer in die Einnahmen ein, indem Sie sich dieses interaktive Diagramm der Einnahmen, Einnahmen und Cashflows von National Research ansehen.

Es ist gut zu sehen, dass National Research seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einer Gesamtrendite von 28 % belohnt hat. Dazu gehört natürlich auch die Dividende. Das ist besser als die jährliche Rendite von 3 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Jemand mit einer optimistischen Perspektive könnte die jüngste Verbesserung des TSR als Hinweis darauf sehen, dass das Geschäft selbst mit der Zeit besser wird. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Geschäftsentwicklung zu betrachten. Aber um wirkliche Erkenntnisse zu gewinnen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel identifiziert1 Warnschild für National Researchworüber Sie sich im Klaren sein sollten.

Aber beachten Sie:National Research ist möglicherweise nicht die beste Aktie zum Kauf . Werfen Sie also einen Blick darauffreiListe interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiterer Wachstumsprognose).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel genannten Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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